Investing.com——这是您对过去一周华尔街分析师的主要观点的专业回顾。
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甲骨文
发生了什么？ 周一，Erste Group 将甲骨文公司 (NYSE:) 的评级上调至“买入”，但没有设定价格目标。
*总长： Erste 预计营业利润率将增加，股价将继续呈上升趋势。软件产品和 162 个数据中心促进销售和利润增长
完整的故事是什么？ Erste 分析师强调，甲骨文极具吸引力的软件产品显着改善了其销售状况。 Oracle 正在通过新的数据中心扩展其云服务，目前运营或建设中的数据中心总数已达 162 个。此外，第一季度签署了 42 份新的云 GPU 合同，为本财年和下一财年的强劲销售和利润增长奠定了基础。
分析师还预计营业利润率会增加，并指出根据市盈率，该股的估值良好。考虑到这些因素，Erste 认为该股的上涨趋势可能会持续下去。
在 Erste 购买意味着“预期总回报率 > +15%”。
福特
发生了什么？ 周二，高盛将福特 (NYSE:) 的评级上调至“买入”，目标价为 13 美元。
*总长： 高盛认为 Ford Pro 盈利的商业业务和软件增长将推动利润机会。
完整的故事是什么？ 高盛认为福特的利润机会来自其盈利的商业业务Ford Pro，该业务的息税前利润率为十几岁左右，并且软件和服务组合不断增长。该银行强调了福特到 2025 年软件收入达到 10 亿美元的目标，并计划到 2026 年软件和实体服务占 Pro 息税前利润的 20%。随着付费订阅以 35-40% 的复合年增长率增长，高盛发现了车队的长期机遇服务和 ADAS。
尽管由于周期性问题和高于预期的保修成本，该股今年迄今已下跌 13%，但高盛指出，该股目前的交易价格仅为未来 12 个月 (NTM) EPS 预期的 5 倍，处于历史最低水平范围。该银行预计其新的 12 个月目标价 13 美元有 23% 的上涨空间，总回报率约为 30%，包括 6% 的股息收益率。
在高盛买入是指“高盛在各个区域投资名单上指定股票作为买入和卖出；未如此分配的股票被视为中性。就 FINRA 规则要求的上述披露而言，此类转让相当于买入、持有和卖出。 “
哈雷戴维森
发生了什么？ 周三，贝尔德将哈雷戴维森 (NYSE:) 的评级下调至中性，目标价为 40 美元。
*总长： 经销商报告零售疲软、库存过剩和负面情绪，这给哈雷戴维森的指导带来了风险。由于利益相关者的沮丧和充满挑战的市场条件，贝尔德建议谨慎行事。
完整的故事是什么？ 贝尔德联系了哈雷戴维森经销商，收集有关第三季度趋势的见解。经销商的反馈凸显了零售业绩疲弱、库存过剩以及普遍负面情绪，所有这些都表明该公司的指引存在潜在风险。今年夏天，哈雷戴维森因不利原因频繁出现在新闻中，进一步加剧了利益相关者的挫败感。
尽管认识到哈雷戴维森品牌的内在价值，贝尔德指出，骑手、经销商和股东的负面反馈为本赛季创造了一个充满挑战的环境。考虑到这些因素，贝尔德建议此时采取谨慎的态度可能是谨慎的做法。
贝尔德的“中性”意味着“预计未来 12 个月的表现与美国股市整体表现一致”。
浅滩科技集团
发生了什么？ 周四，花旗将 Shoals Technologies Group Inc （纳斯达克股票代码：）上调至“中性”，目标价为 5.50 美元。
*总长： 库存与目标一致；平衡风险/回报；专利案基本解决。下行风险：Voltage AD 产品推出、竞争加剧以及利润率波动。
完整的故事是什么？ 花旗分析师指出，该股目前与他们的目标一致，呈现出平衡的风险/回报情景。主要催化剂是专利侵权案，该案已基本结束，行政法官建议实施有限排除令。此外，对“收缩”的担忧已基本得到解决，Blattner 和十大 EPC MSA 的认可提供了信心。然而，指引和适度的公用事业规模增长前景降低了预期。
分析师强调了潜在的下行风险，包括Voltage即将推出的AD产品，该产品不会受到排除令的影响。日益激烈的竞争和相对较高的利润前景也带来了风险。短期内，由于工厂在合并之前同时运营，毛利率可能会出现波动。
花旗的中性意味着“对于评级为中性（2）的股票，如果分析师认为没有足够的估值驱动因素和/或投资催化剂来得出积极或消极的投资观点，他们可以在花旗研究管理层的批准下选择不分配股票目标价格，因此不会得出 ETR。 “
M&T银行
发生了什么？ 周五，沃尔夫将 M&T Bank (NYSE:) 的评级上调至跑赢大盘，目标价为 210 美元。
*总长： Wolfe 预计 M&T Bank 到 2026 年将保持同行领先的净息差。
完整的故事是什么？ Wolfe 预计，到 2026 年，M&T 银行将继续产生同行领先的净息差。与一些同行不同，MTB 的净息差并未受到水下现金流掉期的重大影响，其无息存款组合高出约 280 个基点高于沃尔夫覆盖范围的平均值。这支持了 Wolfe 的信念，即 MTB 将在 2026 年之前保持其 NIM 优势。
该券商目前对 MTB 2025 年和 2026 年净息差的预测分别为 3.67% 和 3.72%，而中型银行的平均净息差分别为 3.07% 和 3.15%。这一预测强调了 Wolfe 对 MTB 在未来几年的净息差方面超越同行的能力的信心。
Wolfe 的“跑赢大盘”意味着“预计该证券在未来 12 个月内将跑赢分析师的行业覆盖范围。”
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