Investing.com——周一，美国银行将 Hims & Hers Health 的目标价从 23 美元上调至 25 美元，理由是强劲的核心销售趋势表明第三季度收入可能上涨。
尽管九月份增长有所放缓，但该银行分析师仍对该公司的发展轨迹持乐观态度，重申了其买入评级。
美国银行指出：“根据彭博社第二测度 (BSM) 信用卡和借记卡数据，希姆斯观察到，在连续五个月加速之后，9 月份销售额同比增长有所放缓。”
然而，他们表示，即使考虑了递延的 GLP-1 销售，数据仍然表明第三季度“VA 一致收入预期有 5-8% 的上涨”。
美国银行强调，用于减肥和糖尿病的 GLP-1 药物可能在第三季度贡献 7600 万至 8100 万美元。
然而，由于订阅时间较长，预计该收入的一部分（10% 至 20%）将被推迟。
美国银行解释说，这可能会给本季度带来 8-1600 万美元的不利影响，即第三季度收入在 3.985 亿美元至 4.065 亿美元之间，而华尔街的预测为 3.823 亿美元。
美国银行还注意到该公司核心业务的积极迹象。分析师表示，“核心增长稳定在加速”，这表明 GLP-1 贡献之外的韧性。
然而，他们警告说，如果 GLP-1 贡献放缓，减肥领域的竞争可能会影响未来几个季度。
在数字参与度方面，分析师表示，9 月份的网络访问量同比增长 21.9%，这是连续第三个月增长。
然而，应用程序下载量首次同比下降，这可能预示着用户行为的转变。
鉴于这些动态，美国银行将其估值倍数从 25 倍上调至 2025 年 EBITDA 的 27 倍，以反映该业务的“强劲核心趋势”。
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