Investing.com——富国银行开始对 AppLovin （纳斯达克股票代码：）股票进行研究，给予“增持”评级，目标价为 200 美元，理由是良好的市场份额和软件收入增长前景。
该公司的分析师将 AppLovin 在移动游戏领域的市场地位与谷歌 (NASDAQ:) 在 2008 年收购 DoubleClick 后在程序化广告领域的地位进行了比较。因此，他们预计 AppLovin 将继续占据市场份额，并超越 34 美元的收入预期。亿部门。
这家移动技术公司的股价周二上涨超过 1%。
富国银行的分析表明，移动游戏用户获取市场足够广阔，足以让 AppLovin 到 2027 年软件收入实现 20-30% 的复合年增长率 (CAGR)。
预计 2024 年，除中国外的全球移动游戏将在用户获取方面花费 340 亿美元，AppLovin 预计将占其中 94 亿美元，占据 28% 的市场份额。
“假设市场每年增长约 5%，我们相信这表明 APP 到 27 年可能会增长约 25%，而不会达到 50% 的份额，”分析师 Alec Brondolo 解释道。
AppLovin 于 2023 年第二季度发布的 AppDiscovery 新引擎 Axon 2.0 是该公司业绩的一个重要因素。
发布后，软件收入从同比 8% 飙升至 2024 年第二季度的 75%。Brondolo 认为 AppLovin 在调解领域的领先地位（约占 60% 的份额）有助于其广告支出的可持续回报（ROAS）相对于竞争对手的优势。
该公司认为 AppLovin 在移动游戏用户获取方面的战略地位在结构上与 Google 在收购 DoubleClick 后在程序化广告方面的战略地位相似。 2021 年收购 MoPub 为 AppLovin 提供了与 Google 类似的活力，在中介、软件开发工具包和用户获取方面拥有强大的产品。
另一方面，Brondolo 还强调了其论文的潜在风险，特别是关于 AppLovin 在电子商务广告市场的前景，并指出未来存在重大阻力。
“我们对移动游戏广告库存能否很好地转化为电子商务表示怀疑，因此我们认为 APP 必须寻找非游戏发行商，”他写道。
此外，分析师认为AppLovin需要扩大销售队伍，并克服其在电子商务领域相对于手机游戏领域缺乏数据优势的问题。
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