Investing.com——摩根大通将 Brinker International (NYSE:) 股票评级从“增持”下调至“中性”。该公司表示，在最近的上涨之后，它认为该股“已充分估值”。
这家连锁餐厅运营商公布第一季度可比销售额增长 14.1%，其中客流量增长 6.5%。这些结果延续了 2024 年第四季度的积极趋势，可比销售额增长 14.8%。
Brinker 最近的成功归功于“3 for me”促销活动以及随后转向售价 10.99 美元的“Big Smasher”组合。
自从 Kevin Hochman 于 2022 年 6 月 6 日接任首席执行官以来，当时股价为 30 美元，Brinker 出现了显着的转变，股价达到了 104 美元。
Hochman 的领导重点关注 Brinker 的核心产品，其中包括“Triple Dipper”，占销售额的 11%。然而，摩根大通预计 2025 年第四季度可比销售额增速将放缓至 5%，并在接下来的几年内正常化至 2-2.5%。
这家华尔街公司对 Brinker 2025 财年的预期高于该公司的指引，预计收入为 48.4 亿美元，每股收益 (EPS) 为 6.00 美元。该公司还预计 2026 财年和 2027 财年每股收益将持续增长。
虽然业务势头似乎强劲，但摩根大通认为 Brinker 的股票估值“完全过高”，并将目标价设定为 100 美元。
另外，蒙特利尔银行资本市场 (BMO Capital Markets) 的分析师也将 EAT 股票评级下调至与大盘持平，称其现在“更好地反映了 Chili 扭亏为盈的实力”。
BMO 分析师安德鲁·斯特雷齐克 (Andrew Strelzik) 指出：“过去 12 个月，股价上涨了 200% 以上，远远超过了我们的休闲餐饮覆盖范围，并且增长了 5 倍以上。”
“虽然我们大幅提高了预期并将目标提高到 105 美元，但我们现在为我们的年度（2026 财年） EBITDA 分配了 9.5 倍的 EV/EBITDA 倍数，以考虑潜在的额外收益增长，并且对于进一步提高我们的目标倍数犹豫不决。”他补充道。
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