Investing.com——Alphabet（纳斯达克：）、微软（纳斯达克：）、亚马逊（纳斯达克：）和 Meta（纳斯达克：）等超大规模企业上周公布了第三季度财务业绩，并提供了数据在持续的人工智能热潮中，他们的资本支出计划更新。至少可以说，数字和增长令人印象深刻。摩根士丹利互联网分析师 Brian Nowak 强调，他们预计 2025 年超大规模企业的资本支出将超过 3000 亿美元，比 2024 年增长 25%，到 2023 年几乎翻倍。
因此，分析师将 2025 年资本支出预期上调了 9%。最大的支出者将是亚马逊和微软，分别花费 964 亿美元和 899 亿美元。
Nowak 评论道：“总的来说，我们现在预计 AMZN/GOOGL/META/MSFT 将在 25 年/26 年花费约 3000 亿美元/335b+ 美元，因为他们将继续投资多年的 GenAI 和 LLM 支持的机会。” “这些高额且不断增长的资本支出数字再次说明了持续披露这四家公司正在看到和投资的新的/增量采用、参与和收入机会的重要性。”
所有新支出的最大受益者是 NVIDIA（纳斯达克股票代码：），该公司生产为大规模新基础设施提供动力所需的高端人工智能芯片。
美国银行证券分析师 Vivek Arya 预计，到 2027 年，Nvidia 将获得超过 75% 的人工智能加速器市场份额。与此同时，Advanced Micro Devices Inc（纳斯达克股票代码：）和 Broadcom Inc（纳斯达克股票代码：）预计都将获得中个位数的份额。
Arya 评论道：“我们仍然预计人工智能加速器将从 2023 年的约 450 亿美元增长到 2027 年的 2800 亿美元（并且随着时间的推移将增长到 4000 亿美元以上）。”
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