Investing.com——周四，摩根士丹利将惠普企业公司（NYSE：）的评级从“平权”上调至“增持”，称即将完成的对瞻博网络（NYSE：）的收购是近期上涨的关键驱动力。
该投资银行的分析师强调，该交易具有释放盈利增长和提高估值倍数的潜力，使慧与拥有有吸引力的风险回报设置。
此次收购被视为重新评级该股的催化剂，可以通过网络贡献推动“预计盈利能力提高 40-50%”。
摩根士丹利 （纽约证券交易所：）指出，这可能有助于 HPE 实现 12 倍的混合市盈率，而其历史倍数为 8 倍。
分析师写道：“我们认为我们的目标价还有约 30% 的上涨空间”，并将目标价从每股 23 美元上调至 28 美元。
该报告强调了瞻博网络从库存消化和新云客户中获得的积极回报，以及慧与坚实的核心企业业绩。
摩根士丹利表示，风险包括完成交易的潜在延迟以及整合投资组合的挑战，但分析师认为这些都已纳入其估值中。
考虑到协同效应和相关成本，该银行预计到 2026 财年盈利能力约为 2.50 美元。
他们补充说，长期成功取决于在 HPE 企业渠道中有效利用瞻博网络技术，同时保持对 HPE 本地网络业务的支持。
尽管不确定性挥之不去，但该银行仍对该交易巩固慧与在园区和数据中心解决方案领域地位的潜力持乐观态度。随着宏观经济状况趋于稳定，摩根士丹利认为 HPE 对于寻求企业人工智能和网络增长的投资者来说是一个有吸引力的选择。
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