Investing.com——花旗分析师将 Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.（纳斯达克股票代码：）的评级从卖出上调至买入，并将目标价从 64 美元上调至 133 美元，表明该公司在不断变化的零售格局中处于强势地位。
分析师在一份报告中表示：“‘寻宝’购物体验与当今消费者对价值的追求产生共鸣，OLLI 灵活的采购组织将充分利用零售关闭、供应链和关税动荡造成的商品中断。”
周三盘前交易中，OLLI 股价上涨约 3%。
花旗概述了推动其双重升级的几个关键点。
首先，该公司的分析表明，Ollie's 占据主导地位的清仓业务是一个有吸引力的增长领域，特别是在消费者继续优先考虑价值的情况下。
该公司最近在销量和商店数量方面取得的成功表明其业务模式在美国各地具有可扩展性。
以史蒂文·扎科恩（Steven Zaccone）为首的分析师写道：“我们相信，清仓行业处于有利地位，可以在当前零售格局中占据市场份额，因为价值对于消费者来说仍然至关重要。”
该零售商的竞争优势预计将随着规模的扩大而增强，与折扣服装零售业的成功相媲美。
尽管与历史平均水平相比，奥利的股票交易价格较高，但仍被认为低于大流行前的水平，这表明有多重扩张的空间。
花旗强调了 Ollie 在过去两年中的强劲势头，这使其能够成功扩大销量和开店。规模较小的竞争对手的倒闭被视为 Ollie's 获得市场份额、增强其商品供应和品牌知名度的机会。
“最近的成功和不断扩大的规模使得 OLLI 开设 1,300 家门店的长期目标（即目前门店数量的两倍）更容易实现。重要的是，各州和地区有条不紊的开业节奏确保了品牌知名度的提高和新店的成功开业。”
分析师还指出，Ollie's 完全有能力应对零售关闭、供应链挑战和关税造成的干扰，特别是在 2025 年预计的不确定条件下。
该零售商有效地管理了 Big Lot (NYSE:) 清算销售的影响，Big Lot 的破产可能会减少清仓行业的竞争。
最后，花旗认为 Ollie 的长期财务算法很有吸引力，预计同店销售额 (SSS) 稳定增长、销量增长、高毛利率和两位数 EBITDA 增长。
花旗承认经营成本不断上升，但相信 Ollie's 已做好在未来几年取得成功的准备，并有可能超越营业利润率预期。
分析师表示：“行业颠覆带来了充足的购买机会，商店增长正在加速，并且基于 OLLI 不断增长的规模，毛利率目标有可能上升至 40% 左右。”
另一方面，花旗表示，其买入评级的主要风险包括由于宏观经济挑战而导致的销售弱于预期、清仓销售竞争加剧以及供应链和货运效益减少以及运营费用居高不下导致利润率改善有限。
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