投资网—— 耐克 Truist 在一份报告中表示，新任首席执行官埃利奥特·希尔 (Elliot Hill) 领导下的公司 (NYSE:) 的扭亏为盈战略正在带来短期挑战，但可能为 2025 年复苏奠定基础。
该公司下调了 2025 财年下半年的指引，预计第三季度收入将出现低两位数百分比下降，毛利率压力将达到 300-350 个基点。由于库存清理加速和营销投资增加，预计第四季度的挑战将加剧。
分析师写道：“我们认为，鉴于这次财报电话会议是希尔先生自担任首席执行官以来首次向投资者发表讲话，前景可能会被证明是保守的。”
Truist 将 2025 财年每股盈利预测从 2.50 美元下调至 2.00 美元，理由是近期压力加大。它还将耐克的目标价从 97 美元下调至 90 美元。
希尔的举措包括改善批发合作伙伴关系、促进直接面向消费者的业务以及改进品牌营销。这些举措预计将简化同比比较，并为 2026 年的增长创造机会。
该券商认为，投资者情绪已接近底部，并指出，尽管连续下调指引，但股价仍相对稳定。
Truist 表示，希尔加速重组的决定是谨慎的，有助于耐克取得长期成功，并补充说，该公司的全面计划可能会在未来几年带来优异的业绩。
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