Investing.com——花旗已升级 卡瓦纳 鉴于其强劲的零售单位销售增长和每单位毛利润的改善，Co (NYSE:) 的评级为“买入/高风险”，并将目标价从 195 美元上调至 277 美元。该券商强调了 Carvana 高效的库存扩张及其利用稳定的汽车市场的能力。
花旗预计，在新车供应改善和广告力度加大的推动下，Carvana 第四季度零售单位销售额将比市场预期高出 7%。零售单位销售额预计将同比增长 48%。
Carvana 通过更好的物流、简化的流程和增强的库存管理，实现了可持续的 GPU 改进。花旗认为这些效率是持久的，有助于进一步扩大利润率。
该公司自 2022 年以来的努力加强了其盈利能力和运营结构，使其能够更有效地利用固定成本。利润率预计将受益于更高的利用率和持续的效率提升。
花旗对 Carvana 的估值是其预计 2026 年 EV/EBITDA 的 19 倍，企业价值为 420 亿美元。尽管近期股价疲软，但该报告显示，基于 Carvana 的市场份额增长和运营改善，其存在上涨潜力。
分析师表示：“随着新车供应的改善，我们相信更广泛的汽车行业正在正常化，这对新车、二手车和批发销售来说是个好兆头。”
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