Investing.com——股票 阿卡迪亚医疗保健 KeyBanc Capital Markets 将该股评级上调至“增持”，该公司周二在盘前交易中上涨。
分析师表示，在 2026 年预期 EBITDA 增长的支撑下，该公司有潜力在 2025 年强劲复苏。
KeyBanc 分析师指出，该公司相对于历史正常水平的估值被低估，以及 2026 年 EBITDA 增长的乐观前景是升级的关键因素。
他们指出，阿卡迪亚的 EBITDA 交易价格约为 8 倍，低于超过 10 倍的历史平均水平，并预计这一差距将缩小。
他们设定的目标价格为 70 美元，是预计 2026 年 EBITDA 的 10 倍，而三年平均范围为 8-10 倍。
分析师指出，阿卡迪亚 2026 年的业绩可能会因 2024 年至 2025 年新增床位的成熟以及启动成本的下降而显着受益。
该券商还指出，随着投资者情绪改善以及公司复苏的可见性在 2025 年下半年变得更加清晰，该股可能出现拐点。
虽然 KeyBanc 修订后的 2025 年 EBITDA 预估为 7.35 亿美元，低于华尔街一致预期的 7.7 亿美元，但他们认为这已经符合买方的预期。
如果外部压力消退，这种保守的前景将为阿卡迪亚超越指引提供有利的条件。
此外，任何从 2024 年底开始解决数量中断问题的方案，再加上医疗补助定向支付计划等潜在的监管推动因素，都可能会放大收益。
从更广泛的角度来看，KeyBanc 将 2024 年描述为对于像 Acadia 这样的行为健康提供商来说充满挑战的一年，其特点是负面新闻和更严格的审查。
然而，分析师们断言，投资者的焦虑可能已经达到顶峰，正如该股在最近的负面影响后的反弹所反映的那样。 纽约时报 （纽约证券交易所：）文章。
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