三菱日联金融集团、三井住友金融集团和瑞穗金融集团的盈利创下历史新高。出售交叉持股可以带来更多的资金。尽管他们通过回购和更高的股息来回报股东，但他们仍决心为海外扩张提供资金。
他们的主要关注点是美国和印度，它们分别是世界上最大的经济体和增长最快的经济体。尽管这些银行已在两国开展业务数十年，但今年在投资和招聘方面出现了新的推动。由于银行面临东京证券交易所要求提高估值的压力，购买当地公司的股份也可以让其多余资金发挥作用。
百达资产管理日本有限公司高级研究员 Nana Otsuki 表示：“包括并购在内的投资策略对于银行能否达到新的增长水平至关重要。”第一，更好地利用他们的资本是当务之急。”
所有公司的资产负债表上的现金都超过其目标普通股一级比率，并计划在未来几年减少其战略持股。三菱日联金融集团的目标是到 2027 年 3 月削减至少 7000 亿日元（47 亿美元）的客户股份。三井住友金融集团也有类似计划，到 2029 年 3 月出售 6000 亿日元的此类股份，瑞穗银行的目标是将其交叉持股减少 300 倍。到 2026 年 3 月将达到 10 亿日元。
“我们现在正从资本积累阶段转向在增长投资和提高股东回报之间取得平衡的阶段，”瑞穗首席执行官木原正宏在 11 月 15 日的投资者介绍会上表示。
在部署过剩资本的竞赛中，这三大银行最热门的地区都是印度。该国强劲的经济增长刺激了对贷款的需求，为各行业的资本支出提供资金。消费者需求正在创造更多的贷款机会，今年的首次公开募股将筹集创纪录的资金。
三菱日联金融集团已将该国列为其亚洲增长战略的具体支柱。它积极向包括信实工业公司和阿达尼集团在内的印度顶级企业集团示好。该银行的目标是在未来几年内将其在印度的贷款敞口增加一倍，达到约 300 亿美元。尽管创始人高塔姆·阿达尼在美国面临贿赂指控，三菱日联及其日本竞争对手仍计划与阿达尼集团保持业务联系。
日本最大的银行进行了一项战略投资，购买了 DMI Finance Pvt Ltd 价值 3.33 亿美元的股份。这笔交易使这家印度影子银行的估值达到 30 亿美元。不过三菱日联金融集团已经明确表示，它的胃口要大得多。
三菱日联金融集团全球商业银行业务主管 Yasushi Itagaki 表示：“如果有好的机会，我们可以花大笔钱。”他补充说，数十亿美元的交易是可能的。他评论了印度和该银行向亚洲数字行业的扩张，并拒绝谈论具体交易。
印度白热化的IPO市场也吸引了日本人。瑞穗银行和野村控股公司是收购美国最大投资银行之一 Avendus Capital Pvt. 控制权的主要竞标者。据知情人士透露，两家公司正在竞相从 KKR & Co. 手中收购 63% 的股份，而 KKR & Co. 的报价至少为 4 亿美元。
印度不断壮大的中产阶级的零售贷款是日本银行预计未来十年需求旺盛的另一个领域。该国在过去几个季度经历了强劲的信贷增长，零售客户借贷用于购买房屋和车辆、为假期和冲动购买提供资金等各种用途。日本第二大银行三井住友金融集团 (SMFG) 在 2021 年首次购买了 20 亿美元的股份后，于 3 月份斥资 7 亿美元完全控制了当地公司（前身为富乐顿印度信贷公司）。该公司专门从事住房和汽车贷款。与三菱日联金融集团一样，三井住友金融集团也因其高增长潜力而将印度列为重点关注对象。
三井住友全球银行部门联席主管Yoshihiro Hyakutome表示：“我们将继续分配必要的资源，以实现经济的高速增长。”
瑞穗也在追逐印度零售消费者。 2月，宣布收购Kisetsu Saison Finance（India）Pvt.公司15%的股权。 Ltd. 是日本金融公司 Credit Saison 的印度子公司，价值约 1.45 亿美元。据知情人士透露，在企业和投资银行业务方面，瑞穗银行还就重点关注赢得投资私营企业的公司进行了内部讨论。
除印度外，三菱日联金融集团还优先投资亚洲其他国家的金融科技公司。此举标志着三菱日联金融集团在该地区增长战略的重大转变，该银行已斥资数十亿美元收购泰国和印度尼西亚的大型商业银行。
今年，该银行宣布向泰国的 Ascend Money Co. 投资 1.95 亿美元，向菲律宾的 Globe Fintech Innovations Inc. 投资 3.93 亿美元，这两家公司都是数字支付公司。
“在亚洲独角兽行业的权力动态中，他们可以从任何地方筹集资金，”三菱日联金融集团的板垣表示。 “所以他们正在研究谁最适合合作来提升他们的价值。”
据知情人士透露，三菱日联金融集团和三井住友金融集团已分别提交了收购 PT Bank Pan Indonesia 的初步提案。新加坡星展集团控股有限公司也是雅加达上市银行泛印银行的收购者。
美国
这些银行在北美采取了不同的策略。他们专注于企业和投资银行业务的增长，为公司和机构客户提供融资和咨询。该策略是三菱日联金融集团 (MUFG) 于 2008 年投资摩根士丹利 (Morgan Stanley) 时首创的策略，充分借鉴了美国合作伙伴的经验和人脉关系。
瑞穗银行是最新一家采取这一策略的大型银行，去年 12 月以 5.5 亿美元完成了对投资银行 Greenhill & Co. 的收购。从那时起，该公司一直在大举招聘，为金融机构、医疗保健和基础设施等各个领域增加了银行家。
瑞穗证券美国首席执行官 Jerry Rizzieri 表示，“美洲是最大的费用池，而瑞穗在并购咨询领域的代表性历来不足”。 “我们的目标是巩固美洲十大企业和投资银行之一的地位。”
瑞穗官员表示，除了收费之外，并购咨询还引入了其他银行业务，例如过渡性贷款以及在交易客户寻求融资收购时承销债券发行。
瑞穗今年在一些关键领域的地位有所提高，在多个市场跻身前十名。在美国公司债券中，它跃升三位至第七位。根据彭博社汇编的数据，在美国贷款中，它上升了四位，升至第 9 位，在美国投资级公司债券中也排名第 8 位，较去年同期上升了一个档次。
“我们的产品系列使我们能够获得美国约 80% 的 CIB 费用池，”瑞穗副总裁兼全球企业和投资银行业务主管 Hidekatsu Take 表示。
在 11 月份的财报发布会上，瑞穗首席执行官木原表示，该银行可能会在完成 Greenhill 的合并后整合后考虑进一步收购。他还表示，对资产管理公司的投资是可能的，就像该银行对私人信贷管理公司 Golub Capital 所做的那样。
SMFG 和杰富瑞金融集团 (Jefferies Financial Group Inc.) 正在扩大合作伙伴关系，并在企业和投资银行交易方面开展合作。在该联盟中，这家日本银行带来了其资产负债表和债务资本市场的专业知识，而杰富瑞则增加了并购咨询和股权融资服务。截至 9 月的 12 个月里，他们共同完成了约 130 笔交易，包括并购以及债务和股权承销，而截至 2023 年 9 月，交易数量为 30 笔。
当美国房地产开发商 Alliance Residential Co. 将少数股权出售给日本住宅建筑商 Daiwa House Industry Co. 时，这两家银行担任其财务顾问。 三井住友表示，该银行与 Daiwa 的关系以及 Jefferies 与 Alliance Residential 的关系被利用来发起交易。
三菱日联金融集团正在将与摩根士丹利在美国的合作领域扩大到中间市场，两家公司的目标是在贷款、并购咨询和首次公开募股方面赢得更多业务，这些业务针对的是规模较小的公司，而不是迄今为止的银行业务。该公司最近还聘请了两位高级银行家，以扩大该银行在中型医疗保健公司中的业务。
日本银行的海外扩张也并非一帆风顺。 2021 年，三菱日联金融集团 (MUFG) 认为，在 IT 和其他必要支出不断增长的情况下，美国地区银行联合银行 (Union Bank) 的规模不足以跟上当地竞争，因此同意以 80 亿美元的价格将其出售给美国合众银行 (US Bancorp)。此举在当时引起了整个行业的震动，因为联合银行长期以来一直被认为是三菱日联金融集团美国业务皇冠上的明珠。
彭博资讯分析师 Hideyasu Ban 表示，大型银行“多年来一直在开展海外业务，但尚未完全实现真正的全球化管理”。 “对于他们来说，在东京获得优秀的本地人才并对其进行有效管理仍然是一个挑战。”
关键词：日本,三菱,smfg,瑞穗,东京证券交易所,杰弗里斯