Nvidia、特斯拉、微软、Alphabet、沃尔玛

以下是周五华尔街最大的看点： Piper Sandler 将 Couchbase 评级提升至增持 Piper 在对 Couchbase 的评级提升中表示，这家云数据库服务软件公司的抛售过度了。“多云数据库的长期驱动因素仍然引人注目。” Bernstein 重申特斯拉表现不佳 Bernstein 表示，它坚持对该股的“表现不佳”评级。“我们认为，特斯拉在推出所有新的低价产品之前（可能要到 2026 年和 2027 年）无法恢复份额或实现实质性增长，并且认为该公司的估值与当前基本面的脱节越来越严重。” Wolfe 将 Newmark Group 的评级提升至优于同行 Wolfe 表示，这家商业房地产咨询公司处于有利地位。“NMRK 对资本市场来说是增持，我们认为这是目前最有优势的业务线。” Williams Trading 将耐克的评级从卖出提升至买入 Williams 在对耐克的评级提升中表示，它喜欢管理层的变动。 “升级为买入。将目标价从 67 美元上调至 93 美元。这并不是说我们认为该业务即将发生重大方向性变化，而是最近重新聘用 Tom Peddie 担任 Marketplace Partners 副总裁（又名：美国批发业务负责人）表明变化正在酝酿之中。” 巴克莱将 CF Industries 的评级从“持股”上调至“增持” 巴克莱在对这家农业公司的评级升级中表示，它认为该公司“利润可持续”。 “我们将 CF 的评级从“持股”上调至“增持”，基于其总回报潜力（考虑到回购倾向）以及对低碳资产的投资，这将使其在未来具有更大的优势。” 摩根大通将 Sphere 的评级从“中性”上调至“增持” 摩根大通表示，它认为这家拉斯维加斯娱乐公司的风险/回报很有吸引力。 “我们将 SPHR 的评级从“中性”上调至“增持”，并确定 12 月 25 日的目标价为 57 美元（高于我们之前的 12 月 24 日的目标价 37 美元）。” Piper Sandler 将 Microchip 的评级从中性上调至增持 Piper 表示，它认为这家半导体芯片公司未来将面临一系列积极的催化剂。 “我们正在上调 MCHP 的股票评级，因为我们看到许多增长杠杆将在短期内启动。” 富国银行将 Lumen 的评级从持平下调至减持 富国银行表示，它认为这家互联网服务提供商的收入正在下降。 “我们将 LUMN 的股票评级下调至减持，但将 PT 上调至 4 美元（之前为 1.75 美元）。” Raymond James 将 Kimco Realty 和 Kite Realty 的评级从市场表现上调至强力买入 Raymond James 表示，它对几家购物中心房地产投资信托基金持乐观态度。 “我们将 KIM 和 KRG 的评级上调至强力买入，因为我们看到较低的多购物中心房地产投资信托基金和/或以低于净资产价值 (NAV) 的价格交易的房地产投资信托基金有更大的上涨空间。” 摩根士丹利将 FTAI Aviation 列为首选 摩根士丹利表示，这家航空公司的增长前景“被低估了”。 “我们将 FTAI 移至航空航天领域的首选股。我们将目标价从 105 美元上调至 140 美元，因为我们继续认为 FTAI 的增长前景被市场低估。” 摩根士丹利重申沃尔玛的买入评级 摩根士丹利在周四公布财报后将沃尔玛的目标价从 75 美元上调至 82 美元。 “又一个季度证实了市场份额增加、利润率提高和利润增长的故事。” BMO 重申 Netflix 的表现优于大盘 BMO 表示，Netflix 在长期按需视频流方面处于有利地位。 “我们对 TTD（营业利润，100.50 美元）和 NFLX（营业利润，663.22 美元）持逐渐乐观的态度，这两家公司在新兴的 CTV（联网电视）机会方面都处于有利地位。” 瑞穗重申 Alphabet 的表现优于大盘 瑞穗表示，拆分 Alphabet 的障碍似乎很高。 “最近的新闻报道显示，在 Alphabet 输掉与搜索广告相关的反垄断案后，司法部可能会寻求拆分该公司。虽然我们不是法律专家，但我们认为，鉴于 AT&T 在 1982 年开创的先例，拆分的门槛相当高。” Evercore ISI 将 Palo Alto Networks 的评级定为战术性跑输大盘 该公司表示，其坚持对该股的长期跑赢大盘评级，但对下周的收益持谨慎态度。 “我们关于 PANW 作为主要网络供应商的核心 L/T 论点保持不变；然而，考虑到印刷版（8/19）的设置，我们认为 F4Q 可以作为重置数据的清算事件，可能在 EPS 之后提供更好的买入机会。” Cantor Fitzgerald 将 Teradyne 的评级从中性上调至增持 Cantor 称该股是半导体领域“更狡猾”的 AI 股票之一。 “考虑到该公司的曝光情况、人工智能杠杆的稀缺价值、高于普遍预期的路径以及 CY26 公司目标模型的高端盈利能力，我们将 TER 的评级上调至优于大盘，并将其添加到我们的首选名单中。” 美国银行将雅诗兰黛的评级从买入下调至中性 美国银行因中国市场疲软而下调了这家美容公司的评级。 “我们将 EL 的股票评级从买入下调至中性，以反映中国美容品类表现弱于预期的现实（历史上约为销售额的三分之一）。” New Street 将思科的评级从中性上调至买入 New Street 在本周早些时候发布收益后上调了思科的股票评级。 “周期性逆风现在已经过去，思科正在恢复增长。” 杰富瑞重申对 Nvidia 的买入评级 杰富瑞表示，尽管对 Nvidia 的 Blackwell 芯片延迟发布感到担忧，但仍坚持对该股的买入评级。 “在 NVDA Blackwell 推迟发布财报后，我们听到了大量投资者的反馈，他们试图预测这对收益意味着什么。我们的主要结论是，对 NVDA 估值上涨幅度的信心有所下降，但仍需要超出预期。” 富国银行将福克斯的评级从持平上调至增持 富国银行表示，它喜欢这家媒体公司的体育战略。“我们认为 FOXA 采取了正确的方法来应对不断变化的电视生态系统。” BMO 重申微软是首选 BMO 表示，它将继续支持这家科技巨头。“我们认为，微软在人工智能领域的领先地位和广泛的投资组合使微软和 SAP 值得成为我们的首选。” 美国银行重申 Salesforce 的买入评级 美国银行将该股目标价从每股 288 美元上调至每股 316 美元。“最近与近十几位重要的 Salesforce 合作伙伴的讨论表明，交易活动基本与第一季度持平。”德意志银行重申买入 Live Nation 德意志银行表示，对这家音乐会和现场活动公司的需求仍然“健康”。 “Venue Nation 是 Live Nation 拥有和运营的场馆组合，代表着业务中不断增长的一块，回报颇丰，我们认为这一机会还有进一步扩大的空间。” 美国银行重申买入应用材料 该公司表示，周四公布业绩后，该芯片公司的增长动力“步入正轨”。 “我们认为，AMAT 的规模和均衡的投资组合相结合，使其成为数据驱动型经济中所有芯片需求不断增长的主要受益者。”