美国银行称，股票将受益于亚太地区数据中心容量的激增

美国银行发现，亚太地区未来几年将出现强劲的数据中心需求，这对数据中心运营商和超大规模数据中心运营商在该地区扩张来说是一个福音。分析师 Sriharsh Singh 在周二的一份报告中表示，亚太地区数据中心容量将在五到六年内翻一番，未来五年的复合年增长率为 14%，每年新增容量近 2 千兆瓦。“数据中心需求继续向超大规模数据中心运营商（微软、亚马逊、谷歌、字节跳动）转移，数据中心投资规模不断扩大，”Singh 在周二的一份报告中表示。超大规模数据中心运营商是大型云服务提供商。“亚太地区在超大规模数据中心容量中所占的比例为 26%……我们认为亚太地区在超大规模数据中心容量中所占的比例较低，这将导致该地区的支出赶超，”该分析师补充道。辛格表示，亚太地区（包括从东亚到南亚和大洋洲的国家）在 2018 年至 2023 年期间每年新增容量仅为 1 千兆瓦左右，这反映出在生成性 AI 模型的持续采用和建设下，超大规模数据中心的需求将不断增加。 超大规模数据中心运营商正在继续在亚太地区扩展其云基础设施中心。 亚马逊周三宣布，计划到 2038 年投资超过 62 亿美元来支持其在马来西亚的亚马逊网络服务基础设施。今年 1 月，这家电子商务巨头宣布了一项 2.26 万亿日元的投资计划，以扩大日本的云计算业务。微软和谷歌最近也分别宣布在马来西亚投资约 20 亿美元用于云和 AI 基础设施。 亚太地区的增长 辛格表示，在全球范围内，生成性 AI 模型的采用预计将在未来五年推动多达三分之一的数据中心需求增量。该分析师表示，未来 18 到 24 个月，亚太地区将受益于延迟敏感型推理工作负载的本地化——这些任务需要在快速内获得机器学习或人工智能的结果。美国银行提到了两只从亚太地区不断增长的数据中心需求中获益的关键股票：万国数据控股和 KT 公司。该机构对高性能数据中心开发商万国数据给予买入评级，这是其今年最坚定的买入建议，因为该公司在亚太地区拥有与人工智能数据中心相关的机会，同时也因为该公司强劲的国际业务扩张。万国数据在中国市场以及日本、新加坡、印度尼西亚和马来西亚市场都有很大敞口。在万国数据公布第二季度收入高于预期后，美国银行的戴利·李在周二的一份报告中与辛格一起重申了该机构的看涨前景，并上调了对该股的目标价。该公司对美国交易股票的目标价为 22.40 美元，这意味着 GDS 较周三收盘价有近 37% 的上涨空间。今年，GDS 股价已飙升 79.8%。“我们看到国际市场需求强劲，并对其增长持乐观态度，尤其是在 25-26 财年，”李说。Singh 指出，GDS 是中国顶级的“纯”运营商中立数据中心运营商，并指出其拥有“大量订单积压”，并且息税折旧摊销前利润增长前景看好，有望达到 15% 左右。该分析师还重点介绍了韩国电信公司 KT Corp。该公司“在利率下降的环境中提供防御性敞口，可选择 DC 增长”，并且“在韩国 DC 市场排名第一（占 40%），并在韩国大都市 DC 布局方面具有地理优势，”Singh 表示。KT 在美国交易的股票今年上涨了近 9%。 FactSet 调查的分析师对该股的一致目标价为每股 17.07 美元。这意味着未来一年该股上涨潜力约为 16.6%。