英伟达首席执行官黄仁勋本周重启人工智能交易。以下是专业人士的玩法

英伟达首席执行官黄仁勋最近的言论似乎在本周重振了动荡的人工智能领域的投资，同时引导投资组合经理将注意力集中在获胜的交易上。“我们现在正处于这场计算机革命中，”黄仁勋在周三的高盛 Communacopia + 技术会议上表示，“这种生成式人工智能不仅仅是一种工具。这是一种技能……这就是为什么一个新行业被创造出来的原因。”黄仁勋表示，他认为数据中心至少是一个 1 万亿美元的商机，由于生成式人工智能，数据中心的增长将加速。黄仁勋的讲话缓解了近期市场对人工智能投资回报延迟的担忧，英伟达股价上涨逾 8%。本周，超微半导体、Marvell Technology、Super Micro Computer 和博通等人工智能和半导体公司股价均上涨了两位数。过去一个月，英伟达股价上涨了 100 万英镑。 “当詹森说出这样的话时，这表明他乐观地认为有足够的需求来维持未来 1-3 年的增长，”Gabelli Funds 投资组合经理 John Belton 在谈到与台湾半导体制造公司 (Taiwan Semiconductor Manufacturing) 扩大制造能力的评论时表示。“这就是让市场如此兴奋的原因。”虽然黄仁勋的言论可能重新点燃了人们对这个动荡领域的信心，但投资者看到了在短期和长期内利用这一机会的多种方式。除了主力 Nvidia，CFRA 的 Angelo Zino 认为，随着初始建设阶段的继续，硬件参与者将是短期内最大的受益者。其中包括超微半导体公司 (AMD)，因为它正在加大其竞争 GPU 的投入，以及网络参与者博通 (Broadcom) 和 Marvell Technology，它们正在支持 Meta Platforms 和其他公司正在开发的定制硅片。他说，美光科技应该会继续从不断增长的内存需求中获利。苹果本周因推出新款 iPhone 16 而成为头条新闻，其 AI 功能被称为 Apple Intelligence。一些华尔街分析师似乎对这些更新感到失望，对之前关于独一无二的升级周期的预测产生了一些怀疑。Zino 对此并不担心。从长远来看，他认为苹果是领先的 AI 设备和 AI 个人助理，尤其是随着越来越多的消费者采用其 Vision Pro 耳机。他补充说，随着利润率在新的一年里提高，戴尔应该会从领先的企业参与者中受益。在过去三个月中，AMAT 3M 推动应用材料的股价上涨。Belton 押注基础设施和设备公司，例如应用材料和 KLA Corporation。他表示，现在判断那些为 AI 构建最终用户应用程序的长期赢家可能还为时过早。SiebertNXT 首席投资官 Mark Malek 表示，AI 的兴起促使成千上万的公司搭上这趟车，这引发了一些担忧，即投资者可能会看到 21 世纪初破灭的互联网泡沫重演。该公司是 Nvidia 的早期投资者，它认为，微软、Alphabet 和亚马逊等云计算领域的领军科技巨头是人工智能顺风的持续受益者，但他指出，最大的创新发生在私人市场。“真正的问题是，隐藏在阴影中的创新大多是私营公司，”他说。