得益于美国智能眼镜，这只中国股票上涨

随着秋季消费技术产品季的到来，智能眼镜正成为一个新兴类别，其中许多零部件都是中国制造的。这些眼镜是苹果昂贵的 Vision Pro 的简化版，更不用说虚拟现实耳机所需的高端技术了。Snap 发布了增强现实眼镜；Meta 预计将在 9 月 25 日开始在自己的活动中发布这款眼镜。汇丰银行中国内地股票技术硬件研究主管 Frank He 在本月早些时候的一份报告中指出，Facebook 母公司的雷朋 Meta 智能眼镜已经受到关注。根据汇丰的研究，他说，第二代智能眼镜今年上半年售出 100 多万副，而第一代从 2021 年 9 月到 2023 年 2 月售出 30 万副。接受度挣扎类似的可穿戴设备，如谷歌眼镜（2023 年初停产）一直难以在小众受众之外获得广泛接受。 “我们认为拐点可能即将到来，由即将到来的人工智能助手/代理的激增引发，”他表示，并指出汇丰银行买入评级的股票之一是香港上市的舜宇光学。“我们也看好舜宇，因为它在可穿戴设备光学领域拥有领先的专业知识，”该分析师表示，“我们相信它将受益于未来两年对雷朋智能眼镜高于预期的需求。”“在我们的基本情况下，我们估计舜宇的智能眼镜（非智能手机相机模块）出货量将在 2024-25 年分别达到 200 万台和 500 万台（内容价值约为 8-10 美元），与其他 OEM（如小米）的合作将带来更多潜在上升空间，”汇丰报告称。舜宇光学是一家总部位于中国的供应商，产品范围从汽车到显微镜。根据投资者介绍，该公司还在越南和印度设有工厂。低调 除此之外，舜宇光学一直保持低调。但招银国际分析师 8 月表示，上财年上半年欧洲和美国收入分别增长 32% 和 15%，“这意味着欧洲汽车制造商和美国苹果/Meta VR 的销售强劲。”据宣传材料称，售价约 300 美元的雷朋 Meta 智能眼镜允许用户拍照、短视频、听音乐并与 Meta 的 AI 功能互动。截至 7 月的一年中，这家光学公司的非智能手机相机模块出货量激增约 61%，汇丰将此归因于雷朋 Meta 智能眼镜的“热销”。汇丰对舜宇光学的目标价为 58.90 港元（7.56 美元），这意味着较上周五收盘价上涨约 30%。该行在 8 月底将舜宇光学的评级上调至买入。尽管如此，舜宇光学仍然对竞争激烈的智能手机和汽车市场很敏感。 8 月中旬，在舜宇光学召开上半年财报电话会议后，摩根大通分析师对该公司的看法不那么乐观。摩根大通表示：“尽管我们也认为（舜宇光学）基本面最糟糕的时期已经过去，其复苏正在按计划进行，但我们仍维持中性评级。”摩根大通表示，该公司高端智能手机产品的增长速度低于同行，汽车业务的增长也较慢。摩根大通的目标价为 55 港元。—— CNBC 的 Michael Bloom 对本报告亦有贡献。