如果苹果继续横盘整理或因 iPhone 和 AI 令人失望而下跌，期权交易将获利

尽管推出了新款 iPhone 16，但苹果公司 (AAPL) 仍面临阻力，与上一代相比，这款手机仅提供了渐进式改进。投资者热切期待该公司的 Apple Intelligence 软件更新，但其作为重要增长动力的缺失正在削弱投资者的热情。因此，AAPL 的收入增长困境依然存在，而且由于其 AI 软件发布日期不明确，该公司在消费者日益严峻的宏观环境中仍然处于脆弱状态。我将展示一种期权策略来利用这些困境。如果我们看看 AAPL 的图表，过去几个月，它一直在 215 美元至 232.50 美元之间的窄幅区间内交易。尽管试图突破高点，但该股一直面临 232.50 美元附近的阻力，现在似乎准备重新回到这个交易区间的下限，尤其是在动能减弱和更广泛的市场压力的情况下。如果动能转为负面，AAPL 可能会在未来几周跌破 215 美元的支撑位，使其成为进一步看跌的候选者。 AAPL 目前的预期市盈率超过 29 倍，远高于 19 倍的行业平均水平。虽然苹果拥有行业领先的 26% 的净利润率，但其预计的每股收益增长 11% 和收入增长 6% 仅略高于同行。这使得其溢价估值毫无道理，尤其是考虑到缺乏突破性的新产品。为了利用潜在的下行风险，我建议卖出 11 月 15 日 230 美元/245 美元的看涨期权垂直期权。这意味着：以 7.73 美元的价格卖出 2024 年 11 月 15 日 230 美元的看涨期权以 2.41 美元的价格买入 2024 年 11 月 15 日 245 美元的看涨期权在 OptionsPlay 中查看此交易以获取最新价格。如果 AAPL 在到期时保持在 230 美元以下，此看涨期权信用利差可让您获利。每份合约的最大潜在回报为 532 美元，最高风险为 968 美元，风险回报率为 54.9%。这笔交易的盈亏平衡点是 235.32 美元，这意味着只有当 AAPL 在到期时收于该水平之上时，您才会蒙受损失。对于认为 AAPL 将保持区间波动或面临进一步下跌的投资者来说，这笔交易提供了很高的获利概率，尤其是在增长放缓的情况下。披露：（无）CNBC Pro 贡献者表达的所有观点仅代表他们自己的观点，并不反映 CNBC、NBC UNIVERSAL、其母公司或附属公司的观点，并且可能之前已由他们通过电视、广播、互联网或其他媒体传播。以上内容受我们的条款和条件以及隐私政策约束。本内容仅供参考，不构成财务、投资、税务或法律建议，也不构成购买任何证券或其他金融资产的建议。本内容为一般性内容，并不反映任何个人的独特个人情况。上述内容可能不适合您特定情况。在做出任何财务决策之前，您应认真考虑向自己的财务或投资顾问寻求建议。单击此处查看完整免责声明。