大选将如何影响你的科技股持有量

11 月总统大选的结果可能会对一些热门科技股产生重大影响。在这场高风险的竞选之前，雷蒙詹姆斯列出了一些关键的技术、媒体和电信股票，这些股票可能会在各种不同的结果中受益。2020 年，该公司选出的股票在大选和就职典礼之间比标准普尔 500 指数高出 1%，在随后的一年里则高出 7.7%。从广义上讲，雷蒙詹姆斯认为唐纳德·特朗普连任对该行业和人工智能来说是一个潜在的福音——半导体行业的出口管制将加强。这也可能导致中国紧张局势加剧，跨境并购活动受阻。该公司华盛顿政策分析师埃德·米尔斯写道：“特朗普第二届政府的放松管制重点可能会导致联邦监管减少，并可能取消对开发前沿模型的人工智能公司的报告要求，同时还通过核能许可支持数据中心开发。”与此同时，副总统卡马拉·哈里斯的胜利可能会导致更严格的人工智能监管，重点是安全、道德和保护消费者。米尔斯还预计，政府将更加关注支持国内半导体生产。 民主党大获全胜 哈里斯当选总统和民主党领导的国会可能会给那些受到气候监管影响的公司和周期性影响较小的“高利润垂直”软件公司带来福音。这其中包括云解决方案提供商 Veeva Systems。 Jabil 和 Flex 也应该会从这种情况下受益，分析师梅丽莎·费尔班克斯指出，哈里斯的胜利将激励太阳能和可再生能源的发展。 Jabil 的股价今年已下跌约 10%，而 Flex 的表现优于大盘，上涨超过 44%。 分析师约翰·戴维斯表示，Visa 是民主党大获全胜的另一个潜在赢家，该公司将从提高企业税率的可能性中受益。他写道：“民主党大获全胜可能会加强对银行和大型科技公司的监管审查，从历史上看，大型金融科技公司的表现优于大盘股，因为这些股票往往是科技和金融投资组合经理的藏身之处。” 分裂情景 Raymond James 认为，即使在分裂政府的情况下，一些公司也会受益。对于民主党人来说，这意味着哈里斯担任总统，众议院分裂，参议院由共和党控制。在特朗普领导的分裂政府中，这意味着民主党领导众议院，共和党主导参议院。该公司认为微软是潜在的赢家之一。虽然该公司可能面临有关人工智能及其规模的监管审查，但分析师 Andrew Marok 认为，分裂政府是最佳结果，可以防止任何一方制定“最大程度的监管议程”。人工智能芯片巨头英伟达是分裂情景和共和党大获全胜的另一个可能赢家。该公司预计，这家芯片巨头将受益于特朗普与沙特阿拉伯的关系以及该地区的芯片销售。由于该公司利用人工智能的顺风优势，股价今年已上涨逾 149%。 NVDA 今年迄今股价大涨 特朗普领导下的混合政府也可能对 Verizon 的股价有利，因为它会放松合并审查，并增加其收购 Frontier 的可能性。然而，哈里斯领导下的分裂政府将有利于竞争对手 AT&T。该机构还认为，哈里斯的胜利将导致电信领域的反垄断审查更加严格，并影响 T-Mobile 对 US Cellular 无线业务的收购。民主党大获全胜和哈里斯政府分裂，加强对谷歌及其本地搜索垄断的反垄断控制也应该有利于 Yelp 的股价，今年 Yelp 股价下跌了 27%。 共和党大获全胜 Raymond James 认为 Salesforce 是共和党大获全胜的潜在大赢家，他指出“更优惠”的公司税率应该有利于周期性软件公司。这一结果也可能给苹果的股价带来利好，今年苹果股价上涨了 17.6%。其他大赢家包括德州仪器等模拟半导体供应商的股票。该公司表示，该行业还应免受关税和贸易限制的影响，并受益于较低的税率。戴维斯表示，Shift4 Payments 等支付公司也可能从特朗普获胜中受益，因为特朗普获胜可以缓解监管担忧，并导致投资者撤出大型金融科技股，转而投资银行和科技股。“然而，由于我们预计税收会降低，通胀支出会增加，因此整体经济活动可能会增加，”他写道。 “鉴于此，我们青睐具有重大宏观风险敞口的股票，这些股票将从增加支出和提高通胀中受益匪浅。无论总统选举结果如何，CrowdStrike 和 Datadog 在任何情况下都是赢家，都可能大获全胜。分析师 Adam Tindle 认为，无论选举结果如何，网络安全和 IT 运营都“至关重要”。他还预计，在风险偏好更高的低利率环境中，估值较高的股票将受益。CrowdStrike 的股价今年上涨了 13%，在软件更新导致航班停飞并导致今年夏天最大的 IT 中断之一后反弹。Datadog 股价在 2024 年下跌了 3% 以上。除了软件行业，该公司认为英特尔是关键的赢家，有望从对美国半导体公司的日益增长的支持以及通过 CHIPS 法案提供的补贴中受益。由于这家芯片制造商正在努力应对市场份额的损失并努力在人工智能领域站稳脚跟，英特尔的股价今年已下跌了一半以上。最近有报道称，高通正在考虑收购该公司，而阿波罗全球管理公司则在考虑投资。无论结果如何，Megacaps Alphabet 和 Meta Platforms 都应该会从中受益，原因有很多。分析师乔希·贝克 (Josh Beck) 指出，TikTok 可能被禁止，这将迫使广告商重新分配支出，这对两家公司来说都是好事。共和党获胜也意味着对人工智能监管采取更“不干涉”的态度。这两家公司将 Arista Networks 列为无论政府结果如何都应该是好事的通信设备股票之一，并准备从人工智能基础设施建设的早期阶段和企业采用率的提高中受益。