专业人士介绍第四季度如何投资

今年已进入最后一个季度。股市一直波动较大，9 月 30 日标普 500 指数上涨 0.42%，收于创纪录的 5,762.48 点，投资者继续押注人工智能和降息潜力等主题。中国市场重新燃起兴趣，沪深 300 蓝筹股指数周一飙升 8.5%，创 16 年来最好单日涨幅。与此同时，基准 10 年期美国国债收益率徘徊在 3.79% 左右。展望今年最后三个月，一位资深投资者警告说，“一些不确定性迫在眉睫”，例如即将到来的美国大选、地缘政治紧张局势加剧以及对经济放缓的担忧。 Wrise Private Singapore 首席执行官 Kevin Teng 于 9 月 30 日向 CNBC Pro 表示：“这些因素可能会给市场带来波动，使第四季度成为值得密切关注的时期。” ，CNBC Pro向市场专家询问他们在年底前如何定位。 “利用不断变化的市场动态” 随着央行的降息周期，第四季度开始火爆。美联储9月18日降息50个基点，中国人民银行9月24日双双下调7天逆回购利率和银行存款准备金率，这种现象降低了投资者的吸引力。谈到去年许多投资者积极配置的资产类别，滕表示。这位财富管理公司为亚洲、中东和欧洲的超高净值个人提供服务，他表示，他现在“专注于短期现金投资”。他喜欢的领域之一是美国股市——这要归功于美联储的“宽松政策”和“人工智能等高增长行业的持续增长势头”。 “特别是，我们仍然看好生成式人工智能和英伟达等公司，这些公司继续受到数据中心和人工智能驱动应用程序的强劲需求，”滕解释道。他喜欢的其他主题包括房地产和消费必需品，这些“有望从较低的借贷成本中受益最多”。滕看好中国和香港上市的股票，并补充说，在中国央行上周宣布这一消息后，他的公司将这些股票从中性上调至增持。他解释说：“我们相信这些措施的规模和重点，特别是有针对性的流动性注入，解决了流入中国股市的国内资本不足的关键问题。” “随着新的政策框架的出台，我们预计市场将转向更大程度的参与，这将提振股市表现。货币宽松和股市的大力支持相结合标志着一个转折点，使中国内地和香港股市具有显着的上涨潜力。”在此背景下，Teng 将这样构建 50,000 美元的投资组合：其中 30,000 美元投资于跟踪道琼斯指数、标准普尔 500 指数和纳斯达克指数的美国指数交易所交易基金。 10,000 美元投入全球主动型和短期固定收益基金。 10,000 美元投入货币市场工具，以期参与股市下跌。滕说：“我们预计美国会出现更大的波动，因此我建议逢低买入，并在今年继续持有股市多头。”这位财富经理曾担任摩根士丹利私人财富管理执行董事，他补充说，他还削减了黄金和另类资产的配置，以“利用不断变化的市场动态”。留意落后者 与滕一样，Lombard Odier 的 Nannette Hechler-Fayd'herbe 也看好股市，但喜欢“落后”的市场。这家瑞士银行的投资策略、可持续发展和研究主管兼欧洲、中东和非洲地区首席投资官告诉 CNBC Pro，英国就是这样一个市场，因为其“估值具有吸引力，并且与新兴市场的远期市盈率相比”。 。 “英国股市有一个有趣的估值点，鉴于最近的积极经济惊喜带来了潜在的上涨空间，我们认为这是一个有吸引力的市场。” Hechler-Fayd'herbe发表此番言论之际，英国央行维持鹰派利率不变，英镑汇率于9月23日跃升至两年半以来的最高水平。 “这种滞后的部分原因可能是英镑的表现有多强。对于以当地货币出口的公司来说，这意味着他们的收入实力减弱，”她解释道。 “持有英国股票而不对货币进行对冲的国际投资者，要么在货币走强中获胜，要么在股市上获胜。”其他市场 除了英国之外，Hechler-Fayd'herbe 还看到了台湾和韩国等新兴市场的潜力。她表示，在全球半导体需求不断增长的背景下，台湾将从“强劲的长期顺风车”中获益。在韩国，她预计，由于“内存上升周期的持续”，未来 6 至 12 个月内，股市每股收益将出现“有意义的复苏”。在亚洲其他地方，赫克勒-法伊德赫布正在关注日本股市，尤其是中小型股股市，因为该国正处于“地缘政治最佳位置”，并且受益于通胀上升和经济稳定。消费水平。展望未来，她认为该国“国内企业正在重新发现定价能力，逐步的货币紧缩周期应该有助于银行和保险公司的前景。”赫克勒-法伊德赫布补充道：“企业改革的势头依然强劲，并成为长期的推动力。”