Vista Outdoor 达成协议,以 34 亿美元的价格将自己部分出售给两名买家


Vista Outdoor公司在击退了对这家体育用品和弹药制造商数月来的敌意收购者后,周五同意将自己部分出售给两个独立的买家,总价为33.5亿美元(包括债务)。

据路透社看到的一份声明,Vista 达成协议,以 11 亿美元的价格将其体育用品部门 Revelyst 出售给投资公司 Strategy Value Partners。

它还同意修改先前商定的将其弹药业务 Kinetic 出售给总部位于布拉格的国防承包商捷克斯洛伐克集团 (CSG) 的交易条款。

CSG 已将对 Kinetic 的收购报价提高了 7500 万美元,达到 22 亿美元。该公司最初还同意以 1.5 亿美元收购 Revelyst 7.5% 的股份,但现在将不再这样做。

这两笔交易合计对 Vista 的估值为每股 45 美元,高于由前 Vista 董事会成员 Mark Gottfredson 领导的投资公司 MNC Capital 每股 43 美元的竞争对手报价。 MNC今年曾多次试图收购Vista。

Vista 董事会主席 Michael Callahan 在声明中表示:“董事会不懈努力,为股东创造最大价值,我们很高兴与高级副总裁和 CSG 达成这项协议,这有助于我们实现这一目标。”

该交易已获得Vista董事会的批准。 Revelyst 的出售预计将于 1 月份完成,具体取决于监管部门的批准以及 CSG 交易的完成。

这项复杂的交易需要提交给 Vista 的股东进行投票。

该公司早些时候与南玻集团的交易得到了代理咨询公司的不同建议。 Glass Lewis 建议Vista 股东投票支持弹药部门与CSG 的合并提议,而Institutional Shareholder Services 建议投票反对该交易。

总部位于明尼苏达州的 Vista 是 Federal Ammunition 和 Remington Ammunition 品牌的母公司,其户外产品品牌包括 Foresight Sports、CamelBak、Bushnell Golf 和 Simms Fishing。

这场涉及 Vista 和 MNC 长达数月的传奇故事是在 2022 年俄罗斯-乌克兰冲突升级以来军事物资需求不断增长的背景下上演的。

SVP 北美企业投资团队负责人 David Geenberg 表示:“通过这项投资,我们计划将 SVP 的全部运营资源和网络投入到 Revelyst 的背后,以帮助加速这个市场领导者的成功。”

Vista的竞购战于今年早些时候打响,Vista拒绝了跨国公司的多项报价,并支持南玻集团对Kinetic的竞购。今年 6 月,南玻集团的交易获得了美国外国投资委员会的批准,该委员会负责审查外国投资可能存在的国家安全问题。总部位于德克萨斯州科利维尔的跨国公司辩称,与南玻集团的交易将构成国家安全威胁。

今年 7 月,在未能获得投资者对 CSG 交易的支持后,Vista 启动了一项战略审查,以探索其所有选择。近几个月来,该公司多次被迫推迟批准与南玻集团交易的股东投票,以试图抵制跨国公司的一再提议。

9 月,MNC 提交了价值 32 亿美元的修订​​报价,其中包括债务,并表示将与一家未具名的私募股权公司合作,该公司将拥有 Revelyst 业务,为其收购提供融资。 Vista 后来单独与这家私募股权公司(消息人士称该公司是 Strategy Value Partners)就体育用品业务的交易进行了接触。

Vista Outdoor股价较年初上涨约35%,周五收于39.84美元,该公司市值约为23.3亿美元。

SVP 由投资者 Victor Khosla 于 2001 年创立,管理着约 190 亿美元的资产。

摩根士丹利为 Vista 交易提供咨询服务,而 Moelis 则为该公司董事会提供咨询服务。高盛担任高级副总裁的顾问,摩根大通担任南玻集团的顾问。



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