总统选举前的股市波动通常现在就开始加剧

振作起来。沃尔夫研究公司表示，随着白宫竞选进入最后几周，市场波动可能会加剧。技术策略师 Rob Ginsberg 追踪了总统选举年 CBOE 波动率指数 (VIX) 的平均走势。他排除了 2008 年，这一年随着美国应对全球金融危机，市场出现了不寻常的波动。金斯伯格的数据显示，被称为华尔街“恐惧指标”的 VIX 指数往往会在 11 月初即选举日当天飙升。此后，该指数随着月份的推移而历史性地下降。下面是金斯伯格绘制的典型选举年平均路径图。请注意，Y 轴图表显示的是 VIX 的每日累积百分比变化，而不是该指数每天的平均读数。未来潜在的波动性飙升对股市来说可能是个坏兆头，股市从 10 月份开始就已经经历了动荡的交易。尽管金斯伯格表示，周五的重磅就业数据可以暂时安抚市场，但他仍然认为经济低迷即将到来。金斯伯格表示：“周五有利的经济数据暂时有助于提振行动，但我们认为这更多的是推迟了不可避免的事情。” “从历史上看，VIX 指数会在大选期间飙升。随着势头回升，且多个板块最近出现健康回调……我们认为标准普尔指数早该再进行 3-4% 的回调。”交易员上周已经尝到了市场剧烈波动的滋味。由于伊朗对以色列的导弹袭击令交易员担心中东冲突升级，波动率指数一度升至 20 以上。该指数周一回升至该水平之上，这意味着该指数围绕选举的历史可能会重演。标准普尔 500 指数当天下跌 0.3%，纳斯达克综合指数和道琼斯工业平均指数也下跌，回吐了周五的部分涨幅。可以肯定的是，选举日之前市场出现的任何问题都将标志着异常强劲的一年之后的转折。值得注意的是，Bespoke Investment Group 发现标普 500 指数在前 9 个月取得了自 1997 年以来的最大涨幅。此外，卡森集团的数据显示，这是该广泛指数在选举年的前 9 个月表现最强劲。至少到 1950 年。