我们正在改变我们的投资规则并开始持有我们的 2 只牛棚股票

两只股票正从我们的牛棚股票观察名单中被召回。我们正在为 Jim Cramer 慈善信托基金在 BlackRock 和 CrowdStrike 中设立头寸。我们将以每股 1012.44 美元的价格购买 17 股贝莱德股票。我们将以 305 美元的价格购买 60 股 CrowdStrike 股票。在周三的交易之后，贝莱德将在该信托基金（投资俱乐部使用的投资组合）中拥有大约 0.5% 的权重。 CrowdStrike 的权重约为 0.5%。贝莱德是全球最大的资产管理管理公司和领先的投资、顾问和风险管理解决方案提供商。它为全球不同的客户类型（如机构、零售和 ETF）提供广泛的股票、固定收益、多元资产、另类投资和现金投资产品。其基本费用中约 43% 来自主动管理产品，42% 来自 ETF，8% 来自指数，7% 来自现金。贝莱德上周五公布了强劲的第三季度业绩。由于市场对平均管理资产的积极影响、5% 的有机基本费用增长以及更高的绩效费用，总收入同比增长 15% 至 52 亿美元。 5% 的有机基本费用增长是该公司过去三年来的最高水平。 BLK YTD mountain BlackRock YTD BlackRock 不辜负其作为顶级资产收集者的声誉，本季度创造了 2,210 亿美元的净流入——创公司纪录。该公司今年迎来了丰收的一年。截至2024年前三季度，净流入已超过2022年和2023年全年净流入。截至第三季度末，管理资产约为11.5万亿美元，同比增加2.4万亿美元。盈利能力是另一个亮点。该公司继续实现资产和技术服务的大规模持续增长，同时保持严格的支出。调整后营业利润率同比增长 350 个基点，达到 45.8%，调整后每股收益为 11.46 美元，远高于预期的 10.40 美元。该公司在本季度购买了价值 3.75 亿美元的股票，略微减少了加权平均稀释股票。该公司还支付约2%的股息收益率，并连续15年增加派息。该公司目前最大的战略推动之一是私人市场和基础设施等替代战略。本月早些时候，贝莱德完成了对全球基础设施合作伙伴（一家领先的独立基础设施基金管理公司）的收购。该公司相信，这种合并“将为客户提供跨基础设施领域的投资和运营专业知识”。贝莱德认为，基础设施如今是一个价值 1 万亿美元的市场，并将在未来几年继续成为私募市场增长最快的领域之一。该交易额外带来了 1160 亿美元的客户资产管理规模和 700 亿美元的付费资产管理规模。它还为贝莱德的业务增加了长期、不可赎回的资产，该公司喜欢这种资产，因为它实现了收入和盈利组合的多元化。管理层认为，这些私募市场资产将对公司的整体有效费率产生 0.5 至 1 个完整基点的积极影响。该股今年大幅上涨，上涨约 24%，但我们认为上涨势头可能会持续。这是一项相当稳定的业务，拥有市场领先的有机增长、利润率扩张以及股息和回购。此外，随着各国央行降息，贝莱德应该会看到固定收益资金流入加速，推动货币市场上创纪录的部分资产流入债券基金和ETF。首席执行官拉里·芬克在财报电话会议上谈到了投资者持有的大量现金，解释说“投资者将不得不重新承担风险，以满足他们的长期回报需求。”芬克在多种结构性趋势中看到了投资者的机会，例如“技术和人工智能的快速进步、全球化的重新布线以及对新基础设施的前所未有的需求”。芬克是银行业的思想领袖。鉴于其最近创出新高，我们从较小的一侧开始建仓，并且我们将利用回调来增加我们的仓位。我们的目标价格为 1,150 美元，大约是每个 FactSet 2025 年 EPS 共识预测 48.47 美元的 24 倍。 CRWD YTD mountain CrowdStrike YTD 接下来是 CrowdStrike，这是一家由联合创始人兼首席执行官 George Kurtz 领导的网络安全公司，Jim 曾多次在“Mad Money”节目中与他合作。 CrowdStrike 通过其名为 Falcon 的 AI 原生平台专门从事端点保护。 Falcon 平台完全在云端运行，可快速更新、可扩展且易于部署。 IDC 发布的 CrowdStrike 网站上有一份很好的白皮书，解释了 CrowdStrike Falcon XDR 平台的价值。它可以阻止违规行为。但它还可以通过加快威胁防护和响应速度来节省时间，同时帮助安全团队事半功倍。它通过降低网络安全成本来节省资金——公司可以摆脱效率较低的平台并整合单点解决方案。 IDC 报告发现，客户使用 Falcon XDR 平台后，每投资 1 美元即可获得 6 美元的回报，投资回收期为 5 个月。 CrowdStrike 今年几乎势不可挡，直到 7 月 19 日，其 Falcon Sensor 安全软件系统的错误软件更新导致运行 Microsoft Windows 的计算机出现全球性问题。对于一家网络安全公司，尤其是一家声誉良好的网络安全公司来说，这是一个重大打击。很多人猜测，停电会因客户的反抗而损害他们的业务，从而导致市场份额的损失。然而，当 CrowdStrike 于 8 月底发布报告时，业绩非常出色，收入同比增长 32%，调整后每股收益为 1.04 美元，而市场普遍预期为 97 美分。更好的是，该公司的毛保留率为 98%，这表明该活动几乎没有造成任何业务损失。最近，该公司在 9 月份举办了年度 Fal.Con 会议，似乎受到了热烈欢迎，出席人数比去年增加了 30%。微软首席执行官萨提亚·纳德拉 (Satya Nadella) 在活动中发表讲话，暗示两家公司已经和解。他们多年来一直存在这种竞争，但具有讽刺意味的是，这一事件使两家公司的关系更加紧密。自 8 月初触底以来，CrowdStrike 的股价可能上涨了近 40%，但仍较 7 月 19 日事件下跌超过 10%，较 7 月 1 日收盘高点 392.15 美元下跌约 23%。这可能是一个机会，因为实际上没有生意损失。我们的初始目标价是 350 美元，这大约是该股在 7 月 19 日停电之前的交易价格。我们认为库存应该回到这些水平，因为几乎没有业务损失。您可能想知道将 CrowdStrike 添加到投资组合中是否意味着我们将退出 Palo Alto Networks 。拥有两家网络安全公司是否违反了我们的多元化规则？我们通常不喜欢在一个领域加倍投资，但我们认为，由于头寸规模的原因，投资组合中还有空间容纳这两个最佳品种。由于我们已经锁定了所有巨大收益，Palo Alto Networks 在投资组合中的地位不再那么重要。网络安全是一个值得投资的重要领域。考虑到所有敌对行动的发生，我们正处于威胁加剧的环境中世界各地。人工智能和新一代人工智能让不良行为者变得更加狡猾，因此企业需要与行业领导者一起投资以保持保护。美国证券交易委员会（SEC）围绕网络安全事件披露的新规定已经实施近一年了，对威胁的认识增强是一个推动因素。 （吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 的慈善信托基金买入 BLK、CRWD、MSFT、PANW。有关股票的完整列表，请参阅此处。） 作为吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 的 CNBC 投资俱乐部的订阅者，您将在吉姆 (Jim Cramer) 进行交易之前收到交易提醒。吉姆在发送交易警报后等待 45 分钟，然后才购买或出售其慈善信托投资组合中的股票。如果吉姆在 CNBC 电视上谈论过一只股票，他会在发出交易警报后等待 72 小时，然后再执行交易。上述投资俱乐部信息须遵守我们的条款和条件以及隐私政策以及我们的免责声明。您收到与投资俱乐部有关的任何信息后，不存在或产生任何信托义务或义务。不保证特定的结果或利润。