特朗普的胜利可能会扰乱能源行业。这些股票可能是赢家和输家

唐纳德·特朗普将能源作为其总统竞选的核心部分。虽然现在确切知道当选总统一月份上任后将如何行事还为时过早，但如果他的政纲仅从表面上看，就会出现一些明显的赢家和输家。特朗普承诺无节制地生产化石燃料——“钻，宝贝，钻”——誓言通过降低能源成本来对抗通货膨胀。他也总体上支持核电，尽管他在 10 月份接受乔·罗根 (Joe Rogan) 采访时表达了一些怀疑。特朗普的竞选纲领中唯一提到可再生能源的是威胁终止“社会主义绿色新政”，这是他对通货膨胀削减法案的描述。特朗普对化石燃料的关注和对可再生能源的忽视可能会给能源领域带来破坏。这些股票可能是赢家，也可能是输家。最明显的赢家：根据摩根大通和杰富瑞的选举后报告，接触天然气的天然气股票成为最明显的赢家。摩根大通分析师凯文·关（Kevin Kwan）在周三的一份报告中告诉客户：“在更加与碳无关的议程下，我们（……）预计特朗普政府将更加支持天然气发电。”瑞致达公司由于预期该公司将与其一座核电站达成为数据中心供电的协议，该公司今年飙升至标准普尔 500 指数榜首。但摩根大通表示，该公司拥有大量天然气发电资产，将在对化石燃料友好的特朗普政府领导下受益。特朗普当选后，瑞致达股价周三收盘上涨逾 3%。杰富瑞 (Jefferies) 分析师表示，GE Vernova 是最明显的赢家之一。分析师表示，虽然 GE Vernova 通常被认为是一家“清洁”公司，但它制造和提供燃气轮机服务。他们补充说，这使该公司能够通过涉足化石燃料行业从电力需求趋势中受益。 GE Vernova 周三股价上涨超过 6%。杰富瑞发现，切尼尔也将从特朗普领导下更容易的液化天然气生产中受益。然而，该公司表示，另一方面，如果特朗普结束乌克兰战争，由于美国液化天然气和俄罗斯天然气供应增加，价格可能会下跌。 Cheniere 周三上涨近 3%。最明显的输家：可再生能源 杰富瑞表示，由于特朗普对爱尔兰共和军发出威胁，住宅太阳能股票面临着一些最高的风险。由于参议院掌握在共和党手中，现在的问题是谁将赢得众议院的控制权以及共和党是否会寻求取消税收关键抵免。 Jefferies 表示，Sunrun 和 Sunnova 面临的风险最大，无法有效降低风险。周三，该股分别下跌 29% 和 51%。该公司表示，逆变器制造商 Enphase 和 SolarEdge 也可能会进一步降低。周三，Enphase 下跌近 17%，SolarEdge 下跌约 22%。 NOVA 5D 山 Sunnova 在过去五天里 Jefferies 还预计美国最大的可再生能源开发商 NextEra Energy 的股价将会下跌，不过该公司也面临着数据中心和电力需求趋势的影响，这种趋势很可能会持续下去。杰富瑞 (Jefferies) 分析师 Julien Dumoulin-Smith 写道：“问题是是否会出现‘逢低买入’现象，因为需求可能会像 2016 年特朗普政府时期那样‘倒闭’。”高盛本周的一项分析发现，First Solar、Array 和 SolarEdge 最容易享受 IRA 福利（占其预计非公认会计原则每股收益的百分比）。核能：两党支持核能在拜登政府领导下赢得了两党立法支持。特朗普的竞选纲领支持核能，尽管提及的内容很简短，没有任何细节。值得注意的是，特朗普在最近接受乔·罗根采访时确实表达了对核电的一些怀疑：“它们变得太大、太复杂、太昂贵，”候任总统在谈到大型反应堆时说道。特朗普似乎支持更小、更便宜、更容易部署的核电站。这对于小型模块化反应堆的开发来说可能是一个好兆头，尽管现在下结论还为时过早。然而，电力需求正在快速增长，电网需要新的容量。杰富瑞预计，最近宣布的一系列对新建或恢复核电的投资将继续下去。杰富瑞分析师表示：“我们预计，无论新政府如何考虑新负荷的挑战，有关新核能的对话都将继续加速。预计在许可的情况下将继续取得进展。”