分析师表示，特朗普获胜后在亚洲值得买入的板块和股票

美国前总统唐纳德·特朗普在本周的选举中击败副总统卡马拉·哈里斯引发了人们对亚洲将如何受到影响的疑问。考虑到当选总统计划提高关税和减税，麦格理研究公司的分析师在 11 月 7 日的一份报告中写道：“从表面上看，特朗普 2.0 对亚洲尤其是中国来说是个坏消息。” “一旦通过，（关税）将席卷整个亚洲，特别是中国，并且随着不确定性的普遍存在，波动性应该会加剧并压缩倍数。”即便如此，分析师表示，该地区“比 2016 年准备得更充分”，投资机会依然存在，特别是考虑到日元疲软和中国的刺激措施。市场对选举结果的反应不一，印度 Nifty 50 指数周四下跌超过 1%，日本日经 225 指数下跌 0.25%。与此同时，在中国，由于经济数据和进一步刺激措施的希望提振股市，蓝筹股沪深300指数收盘上涨超过3%，而香港恒生指数上涨2%。周三美国股市飙升，推动道琼斯工业平均指数、标准普尔 500 指数和纳斯达克综合指数创下历史新高，亚洲市场出现波动。摩根大通资产管理公司亚太区首席市场策略师泰辉表示，“股市出现积极反应”是因为政治不确定性减少。值得关注的行业 展望未来，许认为“经济软着陆和美联储稳步降息应该对股票和债券以及基础设施和交通等选择性另类资产产生积极影响。”他补充说，这将带来“全球供应链的结构性转变……（并且）可能会增加东盟和南亚的基础设施支出”。谈到对美国进口商品（尤其是来自中国的商品）征收潜在关税的影响时，该策略师认为，“考虑到 MSCI 中国 85% 以上的主要收入来自于美国，对盈利的直接影响……可能有限”中国大陆。” “虽然出口放缓将间接影响国内投资和消费，但北京的财政和货币政策可能会产生一定的抵消作用。因此，本周（全国人民代表大会）会议可能采取的措施可能对消除投资者对外部因素的担忧发挥重要作用，”他额外。值得关注的股票 在投资者等待中国最高立法机关备受关注的会议结果之际，麦格理正在关注“国内纯股”，例如快餐连锁店百胜中国。分析师还看好电动汽车领域的汽车制造商小鹏汽车，因为中国的“能源转型和电池供应链可能会因不确定性的上升而倍数压缩”。在日本，这家澳大利亚投资银行押注预计将受益于日元疲软的股市。特朗普获胜后，人民币兑美元汇率下跌，周三触及 1 美元兑 154.7 美元，为 7 月 30 日以来的最低水平。周四，美元兑美元汇率收复部分失地，交投于 153.64 左右。麦格理在日本的首选公司包括测试设备制造商Advantest、电子和电动汽车制造商三菱电机以及电气设备制造商三菱重工。它还看到了第一三共和中外制药等日本制药公司的潜力。在其他方面，尽管对亚洲出口产品的潜在关税增加，该银行仍然青睐科技股，称首选台积电、半导体巨头SK海力士、基础设施服务提供商广达服务和智能手机制造商小米仍然是不错的选择。 — CNBC 的 Lim Hui Jie 对本报告做出了贡献。