购买保释机会或时间？大选后抛售后如何处理黄金

当我们经历充满争议的选举季的余波时，很明显黄金和其他贵金属并没有成为大赢家。虽然根据传统的趋势跟踪指标，长期趋势仍然强劲，但短期图表已变得相当超卖。这是否意味着我们正在为黄金股进行快速均值回归交易？首先，让我们认识到 2024 年 11 月之前黄金上涨趋势的强度。截至 10 月底，SPDR 黄金股 (GLD) 全年上涨 32%，而标准普尔 500 指数上涨 21%，纳斯达克 100 指数上涨+19%。黄金不仅表现良好，而且绝对主导着其他资产类别。美元走软是推动贵金属走高的原因之一，但不幸的是，这一趋势在进入 10 月份后发生逆转。在这里，我们在顶部面板中显示美元，在底部面板中显示黄金期货：从两个系列的总体趋势可以看出，美元和黄金之间往往存在反比关系。这意味着当他们开始一起行动时，其中一个趋势很可能会发生变化。虽然这两种趋势在 10 月份均走高，但大选后美元的飙升似乎预示着 2024 年黄金黄金时代的结束。虽然黄金的长期图表仍保持良好状态，但短期最近几周的期限反转已将黄金股推低至关键价格支撑位。回顾 VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) 的图表，我们可以看到，黄金矿商实际上从 9 月中旬开始就已经开始抛售：并且没有再次在上升的 50 日移动均线处找到支撑， GDX 在 11 月初突破了这一共同支撑位。现在，GDX 正在测试其 200 日移动平均线，这也代表 2024 年牛市阶段的 50% 回撤位。鉴于 RSI 本周自 2023 年 10 月以来首次超卖，这可能是预期反趋势上涨的合理点。如果当前支撑位无法守住，我们将在 33 美元附近的 61.8% 回撤位寻找进一步支撑，该水平与 2024 年 6 月的波动低点非常吻合。就黄金的长期拐点而言，关键在于寻找积累迹象。回顾 2024 年 2 月，这是下降趋势阶段的一个很好的例子，RSI 持续低于 50，PPO 指标远低于零水平。然后在 2024 年 3 月，我们看到 GLD 快速反弹，RSI 远高于 50，PPO 发出看涨信号，确认新的上升趋势阶段。鉴于 2024 年 11 月迄今为止的疲软状态，我们认为当前的设置更多的是潜在交易而不是投资。但一旦我们看到看涨拐点，类似于我们在 2024 年 3 月观察到的情况，那么黄金投资者可能会再次有充分的理由庆祝。 -David Keller，CMT marketmisbehavior.com 披露：（无）CNBC Pro 撰稿人表达的所有意见仅代表他们的意见，并不反映 CNBC、NBC UNIVERSAL、其母公司或附属公司的意见，并且可能已由 CNBC 之前传播过他们出现在电视、广播、互联网或其他媒体上。上述内容受我们的条款和条件以及隐私政策的约束。本内容仅供参考，并不构成财务、投资、税务或法律建议或购买任何证券或其他金融资产的建议。内容具有一般性，并不反映任何个人的独特个人情况。上述内容可能不适合您的特定情况。在做出任何财务决定之前，您应该强烈考虑向您自己的财务或投资顾问寻求建议。单击此处查看完整的免责声明。