买入 2 只健康股。他们对小特朗普·罗伯特·肯尼迪 (Trump RFK Jr.) 的 HHS 人选已经足够失望了

我们将以每股约 229 美元的价格购买 25 股丹纳赫股票。周一交易后，Jim Cramer 的慈善信托基金将持有 550 股 DHR 股票，其权重从 3.4% 增加至约 3.6%。自大选以来，医疗保健行业一直是市场的最大输家。如果 SPDR 医疗保健行业基金（通常称为 XLV）周一走低，这将是连续第六个交易日下跌。在当选总统唐纳德·特朗普选择疫苗怀疑论者和肥胖药物评论家小罗伯特·F·肯尼迪担任卫生与公众服务部部长后，该组织面临着巨大的不确定性。市场最讨厌的莫过于不确定性，这就是为什么当政策观点不明朗时股市会大幅下跌。但不确定性也能创造机会。我们从来不想淡化风险——但在一定水平上，股票的价格会反映太多潜在的变化，反映出可能过于严重的结果。如果现实生活中发生的事情比最初担心的要好，那么以这些价格购买高质量的医疗保健品牌可能会很划算。我们不会在这里大举买入，因为不确定性可能会持续一段时间，但其中一些股票已经超卖。这就是为什么我们转向过去几周遭受重创的几只医疗保健股。自大选以来，丹纳赫股价已从每股 250 美元跌至 230 美元，礼来股价则从 806 美元跌至 720 美元。 DHR YTD mountain Danaher YTD 丹纳赫公布的季度业绩好于预期，其生物加工业务恢复增长。生物加工是利用细胞成分来制造各种产品，包括疫苗等靶向疗法。新冠疫情期间，丹纳赫从疫苗制造商那里获得了大量业务。丹纳赫在小罗伯特·肯尼迪被选中后面临压力，部分原因是担心美国国立卫生研究院、美国国家医疗机构和美国卫生与公众服务部的一部分的资金问题。但正如 Leerink 分析师周一在一份研究报告中估计的那样，丹纳赫只有不到 1% 的收入来自 NIH 的资助。丹纳赫风险的另一面是制药公司是否因监管变化而削减研发。这将是未来值得关注的事情，但我们认为丹纳赫股票交易价格约为 27 倍 2025 年盈利预期，反映了部分风险。另外，如果我们的交易不受限制，我们将以每股约 718 美元的价格购买 5 股礼来公司股票。这 5 股是我们 9 月初卖出的一半，当时该股的交易价格约为 960 美元。礼来公司年初至今股价从 903 美元下跌至 846 美元，此前礼来公司发布了令人失望的第三季度报告，该公司快速销售的 GLP-1 药物的库存减少导致该公司未达到预期并降低了全年指引。我们对礼来公司季度后的信息感到困扰，但在接下来的几天里感到鼓舞，因为管理层向分析师群体重申，这种失误纯粹是去库存驱动的，而不是基于基本面或潜在需求。但 RFK Jr. 的可能任命给礼来公司和整个药品库存带来了一系列不确定性。上周我们指出了 RFK Jr. 对肥胖药物的批评，他的两个主要问题是定价，以及他认为饮食和食品系统的改变是解决高肥胖率的更好方法。当然，定价在未来可能会成为一个更大的问题，但科学和药物治疗肥胖和其他疾病的能力是无可争议的。礼来公司最近的调整使股价略高于 FactSet 上 2025 年调整后每股收益 22.52 美元的共识预期的 30 倍。如果展望 2026 年，礼来公司的股价约为 24 倍。虽然这些倍数高于其他药品股票，但考虑到随着 GLP-1 供应能力赶上需求，该公司的顶级增长将持续下去，我们认为它很便宜。另一件需要记住的事情是，礼来公司在接下来的十年里不会面临重大的专利悬崖或 IRA 定价风险。 （吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 的慈善信托基金做多 DHR、LLY。有关股票的完整列表，请参见此处。） 作为吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 的 CNBC 投资俱乐部的订阅者，您将在吉姆 (Jim Cramer) 进行交易之前收到交易提醒。吉姆在发送交易警报后等待 45 分钟，然后才购买或出售其慈善信托投资组合中的股票。如果吉姆在 CNBC 电视上谈论过一只股票，他会在发出交易警报后等待 72 小时，然后再执行交易。上述投资俱乐部信息须遵守我们的条款和条件以及隐私政策以及我们的免责声明。您收到与投资俱乐部有关的任何信息并不存在或产生任何信托义务或义务。不保证特定的结果或利润。