高盛最喜欢的2025年股市主题以及如何运用它们

高盛在新的一年里牢记一些市场主题。股市经历了异常强劲的两年期，标普 500 指数在 2023 年和 2024 年的涨幅均超过 20%。现在，投资者想知道牛市是否还有进一步的动力。鉴于华盛顿可能进一步降息和改变政党控制权，需要考虑很多因素。根据 CNBC Pro 专门向订阅者提供的调查，市场策略师设定的平均目标表明，标普 500 指数到 2025 年可能上涨近 13%。美洲股票研究总监 Steven Kron 在给客户的一份报告中列出了他的团队将在 2025 年密切关注的五种趋势。他还提供了该公司坚信的股票名单中的每一种股票： 人工智能 人工智能的承诺克伦说，这再次成为决定性的投资理念之一。他表示：“市场可以说取决于人工智能主题能否持续到 2025 年，股指才能发挥作用。”不过，他表示重点可能会从基础设施转向平台和应用程序。与此同时，他表示，随着人工智能在商业世界中占用的氧气减少，企业技术支出应该向传统软件应用程序过渡。在该公司的坚定名单中，他指出了知名股票 Nvidia 和 Snowflake 以及不太引人注目的 Teradyne 和 Sempra ，作为发挥这一作用的方法。放松管制和交易 Kron 表示，在上个月高盛金融服务会议上，企业对并购前景表现出积极态度。这在一定程度上是由于当选总统唐纳德·特朗普本月晚些时候上任后监管环境将发生预期变化。考虑到这种不断变化的形势，Kron 指出，花旗集团、Evercore 和 Vulcan Materials 等公司都在其坚定的名单上，认为这是参与这一转变的方式。权力 高盛正在关注权力领域内的几个子趋势。首先，人工智能数据中心的电力需求不断增长。鉴于电气化和制造业的增长，预计公用事业的资本支出将持续强劲。从高盛的定罪名单中，Kron 指出 Sempra 是参与这一想法的一种方式。去全球化 科隆指出，特朗普提议的关税是遏制全球化的一个理由。共和党呼吁对所有进口商品征收 20% 的关税，并对来自中国的商品征收 60% 的超高税。他指出，投资者将希望密切关注供应链的中断情况。对于那些希望顺应逆全球化潮流的人来说，Kron 再次以 Vulcan 和 Meritage Homes 为例。消费者的弹性虽然总有理由相信某些事情可能会破坏美国消费者，但高盛仍然相信他们会继续消费。尽管近年来人们担心潜在的经济衰退和高通胀，但消费者支出仍然保持稳健。值得注意的是，消费者已经从在 Covid-19 大流行期间大肆花钱购买商品，转向因封锁解除而错过的服务和体验。该公司预计，到 2025 年，消费者可自由支配现金流将从上一年的 4.4% 升至 5.2%。 “美国消费者的末日总是指日可待，但要么我们不断转向不同的角落，要么我们永远不会到达末日即将来临的那个角落，”克伦说。克伦对此有几个想法，从零售商到旅游品牌，再到专注于购物中心的房地产股票。以下是一些相关精选：Burlington Stores、Norwegian Cruise Line 和 Uber 等。