根据图表，黄金准备进入新的看涨阶段。以下是值得关注的关卡

虽然大多数投资者都关注 2024 年标准普尔 500 指数和纳斯达克指数的稳健上涨趋势，但值得记住的是，黄金在这一年中几乎与股票基准的表现相匹配。随着股市在新的一年面临新的阻力，黄金可能是度过这段市场不确定性的方式。追踪黄金价格的 SPDR 黄金股 (GLD) 在 2024 年 10 月下旬达到顶峰，其价值下跌了 8% 以上，然后稳定在 235 美元至 250 美元的区间。尽管 RSI 在 2024 年的大部分时间里一直坚定地处于看涨区间，但这一衡量价格动能的关键指标在第四季度的大部分时间里都处于 40 至 60 之间的中性区间。如果 GLD 突破 250 美元的阻力位，理想情况下 RSI 读数高于该区间60，这将意味着势头改善的区间模式的突破。与 2024 年 3 月和 8 月的突破类似，最初突破阻力位可能会为这个传统避风港带来进一步的上行潜力。虽然黄金图表似乎正在为上行突破做好准备，但真正赚钱的可能是投资黄金股票。将 GLD 与 VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) 进行比较表明，这两只 ETF 在 2024 年 10 月达到峰值之前经历了非常相似的回报。 GLD 较 10 月高点下跌约 8%，而 GDX 则下跌超过 22%，跌至 2024 年 12 月低点。我们可以看到这两个系列之间存在明显的表现差距，这证实了过去三个月黄金股的表现大幅低于黄金。也许“追赶”交易即将到来，黄金股将随着金价走强而缩小差距？虽然 GLD 显示出明显的盘整阶段，但 GDX 仍处于高点较低和低点较低的短期下降趋势中。 12 月的逆势上涨在 50 日移动均线处停滞，最近的下跌自 2024 年初以来首次突破 200 日移动均线。RSI 仍处于看跌区间，目前位于中性附近50 水平。从积极的方面来看，PPO 指标最近确认了看涨反转，GDX 仍高于基于 2024 年 2 月至 2024 年 2 月的 61.8% 回撤水平2024 年 10 月上升趋势。如果 GDX 能够延续近期的上涨势头，重回 200 日移动均线，理想情况下是在 RSI 突破 60 的强劲动能读数的情况下，这将确认黄金股进入新的看涨阶段。就下行保护而言，只要价格保持在 33 美元左右的斐波那契支撑位上方，我们就会认为该图表具有建设性。值得关注的黄金股 如果黄金股确实跟进并进入新的看涨阶段，那么找出该组中最强劲的股票可以帮助我们确定上升趋势的新领导者。 Kinross Gold Corp. (KGC) 是黄金领域表现最好的公司，最近已回升至 50 日移动均线上方，有可能重新测试 10 月高点。底部的相对强度线证实，虽然 KGC 相对于标准普尔 500 指数正在改善，但它的表现轻松优于其他黄金股。当有疑问时，我总是会在表现最好的行业群体中寻找表现最好的股票。随着人们越来越担心第一季度股市将出现更痛苦的调整，投资者寻找其他潜在优势领域可能会得到很好的结果。鉴于黄金在之前熊市阶段的弹性，以及今天概述的引人注目的技术设置，我们认为黄金可能提供真正跑赢大盘的机会。 -David Keller，CMT marketmisbehavior.com 披露：（拥有 GLD）CNBC Pro 撰稿人表达的所有意见仅代表他们的意见，并不反映 CNBC、NBC UNIVERSAL、其母公司或附属公司的意见，并且可能之前已传播过由他们在电视、广播、互联网或其他媒体上发布。上述内容受我们的条款和条件以及隐私政策的约束。本内容仅供参考，并不构成财务、投资、税务或法律建议或购买任何证券或其他金融资产的建议。内容具有一般性，并不反映任何个人的独特个人情况。上述内容可能不适合您的特定情况。在做出任何财务决定之前，您应强烈考虑向您自己的财务或投资顾问寻求建议。单击此处查看完整的免责声明。