股票市场对冲，如果此卷土重来是假的，而更大的损失在前面

在过去的几年中，我们强调了消费者支出放缓的风险，因为后流行激增（消费者都用现金冲洗）已经让位于耗尽储蓄和债务水平上升以维持支出。过去四个月中的最新数据显示，消费者情绪的转变发生了明显的转变，大会委员会最近对3月份的未来期望的衡量标准降至12年低点，这标志着消费者多年消费者支出的第一个有意义的放缓。 Delta，Nike和Walmart等主要消费者名称的警告信号进一步强调了这一风险。此外，CBOE波动率指数撤退到18％以下，其50天移动平均线表明投资者的自满情绪可能忽略了这种消费者放缓驱动的回调风险。尽管最近在标准普尔500号的估值倍数收缩，但它仍然升高，表明经济放缓的下行风险。在这种环境下，如果更有利于在较长的选择位置增加看跌曝光的时机，以抵消潜在的投资组合缺点。标准普尔500指数的时机显示，指数停滞在5,700-5,777的显着电阻区，信号传达增加了较大回调的风险，下行目标为5,400。此外，随着VIX撤退低于其50天的平均水平，购买投资组合保护的成本相对便宜。撤回5,400个与历史支持水平保持一致的回调，反映了消费者驱动的放缓对股权估值的潜在影响。基本分析标准普尔500指数的目前交易是远期收益的20.4倍，虽然最近签约，但它仍比10年平均值的18.8倍保持8％，这表明估值仍在延长。含义波动率的期权下降为以较低的成本购买下行保护提供了一个有利的机会，尤其是随着消费者情绪恶化和支出速度的速度。看跌论文：消费者支出放缓：在过去的四个月中，会议委员会的未来期望指数降至12年低点，这表明随着储蓄减少和债务水平的增长，消费者支出的有意义放缓。投资者自满：VIX退缩至18％以下，其50天的SMA表明投资者可能低估了较大回调的可能性，尤其是当消费者驱动的公司（如Delta，Nike和Walmart发行警告）。估值提高：标准普尔500指数的前进PE为20.4倍，比10年平均水平高出8％，使市场容易受到纠正，尤其是经济增长放缓。技术阻力：标准普尔500指数在5,700-5,775的阻力水平上停止增加了回调的可能性，下行目标为5,400。针对潜在市场缺点的对冲交易，我正在购买SPDR S＆P 500 Trust（SPY），2025年5月16日，$ 575/545 pat fartical @ $ 7.04借方此借记：购买5月16日，2025年5月16日，$ 575 pot @ $ 11.44在5月16日卖出$ 545的价格$ 4.40售价为$ 4.40的价格，请售价为$ 4.40，以$ 4.40的价格付费，以$ 4.40的价格付费。到期时低于$ 545。如果间谍在到期时，最大风险为704美元。这项交易的收支平衡点约为568美元，其奖励比率的风险大于3至1的奖励比例，这一策略使您对冲潜在的市场撤退，在缓慢的消费者经济体中利用标准普尔500标准普尔500的技术抵抗和廉价期权保费。通过使用间谍作为树篱，这将垂直置于以确定风险的方式抵消投资组合下跌的方法，随着市场风险下降至5,400。让您的门票Pro Live加入我们的纽约证券交易所！不确定的市场？与CNBC Pro Live（在纽约历史悠久的证券交易所举行的独家活动）中获得优势。在当今动态的金融格局中，获得专家见解至关重要。作为CNBC Pro订阅者，我们邀请您加入我们，参加6月12日星期四在标志性纽约证券交易所的首次独家，面对面的CNBC Pro Live活动。加入Interactive Pro Clinics，由我们的Pros Carter Carter Worth，Dan Niles和Dan Ives领导，丹·尼尔斯（Dan Niles）和丹·艾夫斯（Dan Niles）和丹·艾夫斯（Dan Niles），以及与汤姆·莱（Tom Lee）的特别版。您还将有机会在传奇交易楼的激动人心的鸡尾酒会期间与CNBC专家，人才和其他专业订户建立联系。门票有限！披露：（无）CNBC Pro贡献者表达的所有意见仅仅是他们的意见，并且没有反映CNBC，NBC Universal，他们的母公司或分支机构的意见，并且以前可能已经在电视，广播，互联网或其他媒介上被他们传播。上述内容受我们的条款，条件和隐私政策的约束。此内容仅用于信息目的，不构成财务，投资，税收或法律建议或建议购买任何担保或其他金融资产的建议。内容本质上是一般性的，并不能反映任何个人的独特个人情况。以上内容可能不适合您的特定情况。在做出任何财务决策之前，您应该强烈考虑向自己的财务或投资顾问寻求建议。单击此处以获取完整的免责声明。