这就是为什么“死”投资者优于生活

“死”投资者经常击败生活 – 至少在投资回报方面。

“死”投资者是指采用“购买和持有”投资策略的不活动交易者。专家说，这通常会导致比积极交易更好的回报，这通常会产生更高的成本，税收，并源于冲动，情感决策。

据投资专家说，事实证明，事实证明，通常，对于普通投资者而言，比在个人投资组合中发挥更为积极作用的结果通常。

认证的财务计划师和财务心理学家布拉德·克朗兹（Brad Klontz）说，对投资者收益的“最大威胁”是人类行为，而不是政府政策或公司行动。

“当他们处于恐慌状态时，他们在出售（投资），相反，当他们都兴奋时购买。”科罗拉多州博尔德市YMW顾问的董事总监，科罗拉多州的CNBC顾问委员会的成员Klontz说。

他说：“我们是我们自己最大的敌人，这就是为什么死去的投资者胜过生活的原因。”

死去的投资者继续通过起伏“拥有”其股票。

克隆兹说，从历史上看，股票在经济低迷后一直恢复 – 并每次都达到了新的高度。

数据表明，与购买和持有的投资者相对，有害不良习惯如何。

根据达尔巴尔（Dalbar）的数据，普通股票投资者的收益在2023年将标准普尔500股指数滞后5.5个百分点。 （达尔巴尔说，普通投资者的收入约为21％，而标准普尔500指数返回26％。）

该主题在更长的时间范围内也发挥了作用。

根据晨星，美国共同基金和交易所交易的基金投资者每年在2014年至2023年中每年赚取6.3％。但是，在此期间，平均基金总回报率为7.3％。

Morningstar Research Services董事总经理Jeffrey Ptak写道，这一差距是“重要的”。

他写道，这意味着投资者损失了大约15％的资金回报。他说，这一差距与早期的回报一致。

PTAK写道：“如果您高价购买并出售低价，您的回报将滞后买入回报。” “这就是为什么您的回报不足的原因。”

专家说，在考虑到人类进化时，情绪冲动在低迷期间出售或在达到峰值时购买某些类别（认为模因股票，加密货币或黄金）是有意义的。

克朗兹说：“我们实际上要与牛群一起奔跑。” “我们的投资方法实际上是心理上绝对错误的投资方式，但我们有线这样做。”

Ritholtz Wealth Management的董事长兼首席投资官Barry Ritholtz说，市场转移还可以引发战斗或飞行的反应。

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Ritholtz说：“我们演变成生存并适应稀树草原，我们的直觉……希望我们立即做出情感反应。” “这种立即的反应在金融市场上从未取得良好的结果。”

专家说，这些行为错误可能会加剧重大损失。

考虑从2005年到2024年，在标准普尔500指数上进行10,000美元的投资。

摩根大通资产管理公司（JP Morgan Asset Management）称，在这20年结束时，买入和持有的投资者将拥有近72,000美元，平均年收益率为10.4％。同时，在此期间，缺少市场上10天的最佳日子将使总数减半，达到33,000美元。因此，由于缺少最佳20天，投资者只有20,000美元。

当然，投资者实际上不应该什么都不做。

财务顾问通常会建议基本步骤，例如审查自己的资产分配（确保其与投资范围和目标保持一致），并定期重新平衡以保持股票和债券的混合。

有一些资金可以为投资者提供这些任务，例如均衡资金和目标日期基金。

PTAK写道，这些“多合一”资金具有广泛的多元化，并按照重新平衡等“平凡”任务。他说，他们需要减少投资者的交易 – 限制交易是成功的一般关键。

“少更多，” PTAK写道。

（专家确实提醒您：出于税收原因，请小心在非退休帐户中持有此类资金。）

根据PTAK的说法，日常工作也有帮助。他写道，这意味着自动节省和投资。他说，为401（k）计划做出贡献是一个很好的例子，因为工人在每个工资期间都在不考虑的情况下做出贡献。