富国银行升级这家云安全巨头，看到28％的上升空间

富国银行（Wells Fargo）在ZScaler方面正在远离场边。该银行将云安全股的股票升级为超重评级。分析师安德鲁·诺恩斯基（Andrew Nowinski）同时将其目标目标从260美元开始提高到385美元。 Zscaler的股票在2025年飙升了67％。Nowinski的新预测比周四下午关闭的股票高出约28％。 ZS YTD Mountain ZS YTD图表是一个关键的催化剂，分析师在本财政年度指出了Zscaler的新和Upsell业务的强劲动力。预定的账单应明年不利，而计划外的账单增长应从此处继续改善。他补充说：“我们认为，这将为26财年的20％以上的账单增长提供基础，因为这些计划外的账单将成为预定账单的一部分。” ZScaler在2027财政年度的年度经常性收入中似乎有着强大的途径，只要它继续保持其核心产品中期增长和新兴产品的强劲增长，它就有很强的途径。随着收入增长的加速，Zscaler还可以继续扩大其自由现金流和营业利润率。 Nowinski说：“ Zscaler在第3季度引入了长期财务目标，以实现总计，运营和自由现金流利润率。该公司现在处于或以上是所有三个长期目标，尽管他们再次在2025年5月的最新投资者甲板上重申了这些目标。” “尽管如此，我们相信运营和自由现金流利润率的目标都有上涨。”随着这三个投资积分得以实现，诺恩斯基认为，Zscaler股份飙升的案例开始显得特别引人注目。周五，股票上涨了0.5％。 “尽管我们的估值分析不是关键论点，但我们认为它表明，相对于CRWD等一流的股票，股票仍然被低估了，我们看到了进一步的多次扩张的空间（在EV/销售和EV/自由现金流量基础上），因为该公司在ARR中遵循与ARR的$ 5B相似的路径，”分析师补充说。” “如果Zscaler在接下来的2。2.5年内（到27财年）中可以达到$ 5B，我们相信股票将开始与CRWD平均交易。”