国防股看到更大的流动，因为冲突燃料增长前景

基金经理对国防股票的看法越来越多，最近在中东发生的冲突，印度次大陆以及北约盟友的承诺，以提高国防支出，从而提高了军备业的前景。该行业今年的收益强劲，分析师表明，对国防的兴趣将进一步增长。根据LSEG数据，今年MSCI欧洲航空航天和国防指数（USD）飙升了约70％，而iShares US Aerospace＆Defense ETF（ITA）上涨了25％以上。美国国防ETF在周四上午在美国的历史最高水平，而欧洲基金已上升到创纪录的高水平，自6月13日以色列 – 伊朗冲突开始以来，近6％。自6月13日以来，iShares美国航空航天ETF已上涨了2％以上。国防股票的上升是在地缘政治不确定性提高的时候，美国总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）的国防交易方法，并呼吁合作伙伴更大的支出，也加剧了国防资产的急促。 Morningstar的首席或经理研究公司Kenneth Lamont说：“中东和美国干预的紧张局势上升，进一步加剧了人们对更广泛的地区冲突的关注，引起了该行业的更多投资者利益，并可能促使基金经理的新购买浪潮。” TAM Asset Management的英国首席投资官詹姆斯·潘尼（James Penny）表示，他一直在通过活跃的全球基金经理增加国防的曝光率，并补充说，他专注于旋转到全球的国防股票上，重点是欧盟国防武器。基金经理和其他行业专家CNBC谈到说，尽管国防股票的牵引力始于2022年，当时俄罗斯入侵乌克兰，但今年的受欢迎程度特别强烈。晨星公司提供的数据显示，自俄罗斯 – 乌克兰冲突以来，资产经理几乎将其分配给国防股票。安德森资本管理公司（Andersen Capital Management）首席投资官彼得·安德森（Peter Andersen）告诉CNBC，他在预见特朗普对北约成员国的长期批评不足以在国防上的批评将在他目前的任期内继续进行。他说：“对我来说，那是特朗普上任的时候。那是绿灯信号。”北约盟友周三承诺将其国防支出目标从2035年提高GDP的2％，这是该联盟在10多年中最决定性的举动。自今年年初以来，安德森（Andersen）一直在一篮子欧洲国防股票中建立自己的地位，并补充说，鉴于中东最近的进展以及北约迈向国防支出，他对更广泛的国防部门的信念才进一步重申。特朗普批评北约，质疑第五条的承诺，并在3月初暂时暂停了对乌克兰的军事援助，这引起了欧洲政府的警报。 Hanetf研究负责人汤姆·贝利（Tom Bealey）表示：“特朗普政府的行动和言论使欧洲领导人不再保证美国的安全保护伞。”贝利说：“越来越多的感觉，欧洲不再依靠进口美国军事装备，而必须实现'战略自治权。”他补充说，与此同时，在2025年2月的选举之后，德国放松了其财政规则，提高了对国防领域的兴趣。 Bailey补充说，Hanetf的国防UCITS ETF的未来，授予了北约和北约+盟友的防守，仅今年的净新流量就达到了约13亿美元。欧洲不是市场观察家雷达的唯一地区。 Hanetf期望投资者的利息也将在印度太平洋上升。贝利告诉CNBC：“印度太平洋地区是一个充满潜在的主要地缘政治闪点地区，”贝利说，印度与巴基斯坦的边界争端，中国和台湾之间的紧张局势以及南中国海的领土要求。 Capital Management的Andersen指出，此时“全球额外的煽动”增加了投资者的焦虑和流入。同样，养老基金的全球顾问Mercer认为，冲入国防股票只会继续从这里增长。默瑟（Mercer）美国首席投资策略师杰伊·洛夫（Jay Love）说，最近的冲突进一步提高了投资者的意识，并“让您思考国防股票更经常考虑”。洛夫补充说：“将会存在日益增长的地缘政治冲突，只是不同的意识形态的发展。”但是，爱指出，尽管他喜欢国防行业，但其中许多公司的利润率一直在调节，并且购买相对昂贵。他补充说：“估值并不低，盈利能力被混合和挑战，尤其是利润率。”