分析师对Google父母Alphabet的强劲第二季度收益做出反应

Google父母Alphabet的第二季度结果给街上的分析师留下了深刻的印象，少数提高了对股票的估计。 Alphabet周三超过了底线和底线的估计，其总体收入同比增长14％，高于华尔街预期的10.9％。该公司还期望与AI相关的支出更多，这是由于“对我们的云产品和服务的需求强劲且不断增长），从而取消了2025年的资本支出预测。强大的结果平息了投资者担心与同行相比，搜索引擎巨头的AI策略正在挥舞着，尤其是当聊天机器人（例如Openai和Clleplexity）在不断增长的在线搜索市场中竞争时。几位分析师重申了他们对股票的看涨评级，同时取消了估计，因为他们对Google的云增长和AI概述每月用户的增长保持乐观。以下是一些人说的话：摩根士丹利（Morgan Stanley）重申超重评级，将价格目标提高5至210美元，分析师布莱恩·诺瓦克（Brian Nowak）对Google的加速云收入增长和该公司最新的基于AI的参与度指标充满信心。他的新价格目标表明潜在上升空间约为10.4％。他在周四给客户的票据中写道：“搜索，YouTube和Google Cloud都加速了Genai启用的创新正在推动更快的增长。” “我们的EPS EST在很大程度上没有变化（收入更高的D＆A/Investment的抵消），但由于这种加速的创新速度使GOOGL建立了更耐用的多年增长，因此我们仍然保持OW。”高盛（Goldman Sachs）继续购买评级，将价格目标提高9至234美元，分析师埃里克·谢里丹（Eric Sheridan）表示，他认为字母且在当前和将来的计算景观中都有良好的位置。 Sheridan在一份票据中写道：“我们继续认为（与目前的一些负面投资者情绪相反），即字母可以通过利用其当前优势来成功地导航其核心搜索产品的当前多年发展。” “我们发现了字母MGMT团队对AI多表面方法的收益呼吁的评论……此外，我们认为该公司的云业务已准备好在中度到长期内受益。”德意志银行维持买入评级，将价格目标提升15至215美元，分析师本杰明·布莱克的价格目标显示约13％的潜在上升空间。布莱克增加了他的远期收入增长预测，这是由于Google搜索和云业务增长的增长预期所推动。这位分析师在一份说明中说：“与Alphabet的AI概述（AIO）的互动特别强大，尤其是在年轻用户中，即使在采用的早期阶段，也可以推动增量查询并证明稳定的货币化。” “ AIO在全球范围内已经达到了超过200亿MAU，并且在可用的地方占了超过10％的增量查询增长，这表明随着采用量的增加，有很大的上涨空间。”摩根大通（JPMORGAN）：重申性超重评级，将价格目标提高了32美元至232美元，JPMorgan的Doug Anmuth在指出Google AI搜索产品继续扩展之后一直落后于Alphabet。他补充说，尽管Google的2025 CACEX Outlook增长了100亿美元，达到了850亿美元，但他认为这是增长AI需求和“在改善获得AI基础设施访问访问范围的Google投资能力的强大迹象”。 Anmuth在周四的一份票据中说：“ Google交付了我们认为，谷歌云收入增长，AI搜索产品的规模增加，在业务的每个部分中增加了AI搜索产品的规模，并从AI中获得了更大的好处。” “我们认为，强大的AI驱动云需求和加速积压的结合使Google Cloud成为了Bull Case的更大驱动力。”