财富术语指南旨在为投资者“抵消BS”

本文的一个版本首次出现在CNBC的《内在财富新闻通讯》中，罗伯特·弗兰克（Robert Frank）是高净值投资者和消费者的每周指南。 报名 要接收未来的版本，请直接进入收件箱。

财富管理行业的领先咨询小组已启动了众包财富条款的清单，希望减少混乱和营销炒作。

一家非营利组织的Ultra High Net Vorth Institute致力于改善对富裕家庭和投资者的服务，最近揭幕了其“ Wealthesaurus”，这是80多个在财富管理业务中常用和滥用的任期。该列表将根据富裕的投资者和顾问的意见不断更新和扩展，旨在定义财富管理的新语言，并创建与客户沟通的公认标准。

“有很多垃圾术语，很多营销术语都被抛弃了，” Ultra High Net Worth Vorth Institute的内容和课程主席Jim Grubman和Family Wealth Consulting的创始人说。 “许多动机是抵消该领域的一些BS。”

在管理富人的业务中，对可信财富的维基百科的需求是在管理富人的命运方面的爆炸，虚假的标签和误导性的炒作。

据Cerulli Associates称，在2024年，价值500万美元或更多的家庭控制了49万亿美元的金融财富，占全国总数的一半以上。由于资产在财富阶梯的顶部增长最快，对私人银行，电线房，注册投资顾问，私募股权公司和精品店的竞争变得越来越激烈。随着这种增长，品牌语言膨胀了。

诸如“家庭办公室服务”，“整体建议”和“咨询中的资产”之类的术语被不加区别使用，这比以往任何时候都更难驾驶一个对非金融专家无法穿透的行业。

最严重的违规之一是“多户家庭办公室”一词。传统上，一个多户家庭办公室是一个单一的家庭办公室，该办公室已扩大为少数外部家庭或家庭成员提供服务。如今，数十名RIA，精品经理甚至大型咨询公司称自己为多户家庭办事处，交易了真正的家族办公室所隐含的排他性和定制服务。

根据多户家庭办公室的财富条目说：“一些行业观察家认为该术语没有确定的基础，绝不应该使用。” “大多数专业人士只是认识到，即使在其使用中没有足够的有效性或一致性，该术语在过去三十年中的认可越来越大。”

为了遵守财富的定义，多户家庭办事处需要四个特定属性，来自某些客户（至少10个复杂的，多代家庭，中位数净资产中位数至少为3000万美元）到特定的服务，服务提供（无利益冲突）和经验。

另一个有争议的术语是“咨询资产”。公司经常围绕资产条款折腾，似乎比实际管理更多的客户资金。一些公司使用“管理资产（AUM）”，而另一些公司则说“咨询中的资产（AUA）”和其他人吹捧“管理中的资产（AUADMIN）”。客户很少知道区别。

财富给出了每个人的高度特定定义，而将资产的重点放在建议下是作为受托人的公司（另一个辩论的术语）。它说，客户应该特别询问财富管理人员如何分解管理资产和建议的资产。

“有些公司在计算AUA中包括AUM，而没有明确表明他们正在这样做，而另一些公司则分别报告AUM和AUA。” “为了解决这些问题，如果对这些数量进行了评估，应要求公司解释如何计算其AUA。”

格鲁布曼说，财富的想法始于超高净资产研究所的意外问题。该研究所由史蒂夫·普罗斯塔诺（Steve Prostano）于2019年成立，史蒂夫·普罗斯塔诺（Steve Prostano）是对富裕家庭和私人企业主的长期咨询，他们认为客户需要公正的帮助理解和导航该行业。该研究所算上了数十家顶级财富管理公司，咨询公司和董事会专家的领导者，也旨在促进该行业的最佳实践和标准。

两年前，该研究所开始开发它所谓的综合家庭财富管理计划，研究近年来该行业的全面变化以及如何更好地为客户服务。该小组的讨论遇到了一个问题：他们通常无法就某些词语达成共识。

格鲁布曼说：“我们会使用一个术语，有人会说'嗯，实际上我认为是这样。” “还有其他人会说'我记得15年前的定义。'即使是家庭企业等词，人们却遇到的差异真是太神奇了。”

该研究所的图书馆经理Grubman和Tara Kehoe开始与该小组成员编写内部词汇表和众包定义。随着时间的流逝，列表不断增长，他们决定创建一个公共版本，以更好地帮助客户和公司。

他们考虑称其为财富，但名字被命名为，因此他们到达了财富，并增加了恐龙吉祥物。格鲁布曼说，该研究所欢迎其他财富管理专家和客户提出的条款和定义，希望扩大其使用。 Kehoe表示，参与度很高 – 新用户在最近启动的网站上平均花费7分钟以上。

Kehoe说：“他们从学期开始点击，并真正使用资源。”

该网站并不渴望成为所有财富管理条款的综合指南。没有关于遗产策划界的Grats，Flats或Scins的解释者，投资中的SMA和PPVA，也没有使富有投资者的头脑旋转的无数其他产品。格鲁布曼说，该研究所不想包括投资者可以轻松查找网络的产品或条款。对于这些产品条款，Wealthesaurus网站包括指向各种在线投资指南的链接，包括Charles Schwab投资综合表和Investopedia和SEC词汇表。

格鲁布曼说：“我们寻找对该领域很重要的术语，或者那里的其他定义充满了行话。” “例如，通过SEC网站上的咨询资产的定义进行涉水是一场噩梦。因此，我们想为客户创建这个。”

随着向富裕家庭提供建议的业务，越来越多的行业（从信托和房地产规划师到会计师，房地产顾问，慈善顾问，航空和车队专家，甚至是礼宾医生和其他专家），财富也可以成为纪律之间的桥梁。

Wealthesaurus甚至具有“超高净资产”的明确术语，这是整个奢侈品和银行界使用的短语，几乎没有背景。

Wealthesaurus说，“高净值”最常见的定义是一个在500万至3000万美元之间的客户。 “超高净值”通常是指3000万美元或更多。然而，它警告说，“自2000年以来，随着通货膨胀和全球财富的重大扩张，越来越多的公司正在考虑将现代化的门槛提高到UHNW最高水平为1亿美元。”