我们列表中的这两个主要的芯片设备库存正在接近新的高点

（这是市场上最好的股票，由Ritholtz Wealth Management的Josh Brown和Sean Russo带给您。）Josh – 我将从一张图表开始，引起我的注意，显示了我们在市场清单中最好的七家半导体公司中的两家，本质上是一个大型贸易。您会看到Nvidia和Broadcom基本上具有相同的图表。这些股票正在涉及到即将到来的收益报告中，NVDA将于8月27日发布，AVGO于9月4日发布。这是年度至今的收益。这些股票的日常行为如何每周，一周一周：唐纳德·特朗普总统上周明确表示，在美国土壤上的半导体制造是他政府的关键优先事项，其新的100％（例外）（除外）是从海上出发的。这个新障碍是半资本设备空间的双刃剑。一方面，这些关税将全球供应链的实施风险带入混乱模式，并以延误，短缺和杂项打ic，影响了所有这些公司的前景。另一方面，从需求的角度来看，这应该加强美国最大公司的立场。成为镇上唯一的游戏之一真是太好了 – 定价能力将是一个明显的好处。最大的两家芯片设备公司中有两家最佳股票列表。克拉公司（KLA Corp）是一家以前称为KLA Tencorp的公司，最近对华尔街（Wall Street）感到震惊，最近爆炸性收益报告，其中包括每股收益增长60％，最近季度收入增长了30％。 KLA在测试和控制工具领域是一个耗资1200亿美元的巨人，在AI时代，这比以往任何时候都变得更加重要。它主导了晶圆检查和过程控制工具业务，这是半导体制造中的关键利基市场。 LAM Research是一家耗资1300亿美元的公司，专门从事芯片制造工艺的区域，例如Etch工具，这些工具精确地从晶圆上清除了材料层以及湿和基于等离子体的清洁设备以去除污染物。为了在生产过程中提高产量，所有这些都是必需的。在此周期中，KLA和LAM在这一周期中占上风，因为在这一刻，几十年来，他们对半设计师和制造商来说都是必不可少的。两家公司都从北美获得了不到其收入的10％，这意味着特朗普的新关税既代表了挑战，又是一个实质性的机会，因为国内需求的图片转移到了超速驾驶中。下面，肖恩（Sean）将为您查看当前最佳股票清单的状态，并更深入地谈论半导体空间。之后，我会回来一些图表和交易想法。行业排行榜截至8月11日，市场清单中最好的股票上有161个名字。顶级排名：相对强度的前5个最佳股票：肖恩 – 我们在列表中有七家半导体公司（也包括半设备公司），该公司在我们的行业敞口中排名第四：该列表包括：ADI，Alab，AMD，AVGO，AVGO，KLAC，KLAC，KLAC，LRCX和NVDA。所有这些七个都在新的52周高点的10％之内。这些公司在上周也取得了积极的态度，即使在全球半导体市场上也有1000亿美元的关税。周三，特朗普公布了半导体芯片和相关设备进口的100％关税，以外国制造的产品为目标。除非公司承诺在美国建立或已经建立生产设施，否则关税将被申请。幸运的是，我们所有的七家半公司都是美国的。苹果，TSMC，三星和其他具有大量美国制造足迹的公司可能会获得豁免，尽管确切的参数仍然不确定。周末的新闻显示，美国政府将对NVIDIA和AMD的一些筹码销售征收15％的费用，这增加了在海外开展业务的不确定性。但是，可以肯定的是，加强美国半导体行业是当务之急。上周的关税公告中，芯片制造商少校的股票集会了，投资者大多欢迎这一消息。此举植根于第232条的国家安全辩护，旨在加快国内芯片生产，并根据《筹码和科学法》的补贴得到补充。半决赛已经度过了一个愉快的夏天。这是过去一年的AMD：这一公告花了很长时间令人惊讶的事实。香蕉和iPhone的关税（在美国无法或不应该建造的产品）都有很高的争议。 However, it is widely accepted from both sides of the aisle and most economists that semiconductors are a critical pillar of modern economic and national security infrastructure for the US Tariffs on imported chips and related technologies are viewed as a tool to protect and incentivize the US-based production, ensuring a stable supply, safeguarding intellectual property and maintaining a competitive edge in the global AI race.对进口半导体和相关组件的关税，通过使外国制造的芯片相对于国内生产的筹码更昂贵，可以帮助美国公司，从而鼓励制造商和最终用户从美国的供应商那里采购。 KLAC和LRCX等设备制造商随着国内工厂的利益而受益，而筹码设计师（如AMD和NVDA）的芯片设计师会从增加本地制造合作伙伴的可用性增加，并有可能减少对海外铸造厂的依赖。这可能会给TSM和NVDA等公司带来供应链风险，远低于今天。随着时间的流逝，保留市场份额，更高的利润率和供应链安全可以提高竞争力并支持长期增长。风险管理Josh – 让我们看一下KLA和LAM。克拉克（KLAC）从上升的50天移动平均线弹跳令人印象深刻，但根据基本前景，它可能已经完全重视。根据Tipranks的说法，街上有19位分析师，其平均价格目标为950美元。花旗的目标很高，分析师于8月4日重申。我更喜欢LRCX的图表。对我来说，这看起来像是一个突破。在下面，我向您展示了另外50天的反弹，再加上200天的弹跳，这是一年毫无潮流后开始出现的。在下一张图表中，我将向您展示长期的外观，即2024年7月的顶级大型开销。这大约是111- $ 113，这将是一个逻辑上的阻力领域。我喜欢这个名字长期，如果它可以保持超过50周的移动平均水平，目前每股80美元。在此之下，您将遇到一些拥塞 – 或更糟。如果股票恢复到旧高点，那么观察买家是否可以通过它来实现这一目标至关重要。披露：无。 CNBC Pro贡献者表达的所有意见仅仅是他们的意见，并且没有反映CNBC，NBC Universal，他们的母公司或分支机构的意见，并且可能以前在电视，广播，互联网或其他媒体上被他们传播。上述内容受我们的条款，条件和隐私政策的约束。此内容仅用于信息目的，不构成财务，投资，税收或法律建议或建议购买任何担保或其他金融资产的建议。内容本质上是一般性的，并不能反映任何个人的独特个人情况。以上内容可能不适合您的特定情况。在做出任何财务决策之前，您应该强烈考虑向自己的财务或投资顾问寻求建议。投资涉及风险。本文中包含的分析示例只是示例。表达的观点和观点是贡献者的观点，不一定反映了Ritholtz Wealth Management，LLC的官方政策或立场。乔什·布朗（Josh Brown）是Ritholtz Wealth Management的首席执行官，可以在讨论的证券中保持安全地位。分析中做出的假设并不能反映Ritholtz Wealth Management，LLC“或我们披露的结尾。单击此处以获取全部免责声明。