美联储降息：预期是什么

预计美联储周三将再次降低借贷成本。

继 9 月份降息之后，再次降息 25 个基点将使联邦基金利率降至 3.75%-4.00% 之间。

联邦基金利率由联邦公开市场委员会制定，是银行间隔夜借贷的利率。尽管这不是消费者支付的利率，但美联储的举措确实对许多类型的消费贷款产生了涓滴效应。

FOMC 还设定了 12 月份再次降息的预期，但此后的路径尚不清楚。美国总统唐纳德·特朗普曾表示，可能会在今年年底前选出接替现任美联储主席杰罗姆·鲍威尔的人选，他多次对美联储政策发表意见，认为利率应该大幅降低。

利率不会继续下降，而且即使下降，也不是所有消费品都会受到同样的影响。

当美联储在 2022 年和 2023 年加息时，大多数消费贷款的利率也迅速跟进。尽管这将是连续第二次降息，但许多人 目前，这些消费者率可能会保持在较高水平。

富国银行经济部高级经济学家迈克·普格利斯表示：“美联储并没有削减世界上所有的利率。”

他表示，根据期限的不同，某些借款利率对美联储的变化比其他借款利率更敏感：“一方面，浮动利率较短，另一方面，您拥有 30 年期固定利率抵押贷款。”

这些短期利率更紧密地与最优惠利率挂钩，即银行向最有信誉的客户提供的利率——通常比联邦基金利率高 3 个百分点。长期利率还受到通货膨胀和其他经济因素的影响。

Bankrate 的数据显示，近一半的美国家庭有信用卡债务，平均要为其循环余额支付超过 20% 的利息，这使得信用卡成为最昂贵的借贷方式之一。

由于大多数信用卡都有短期浮动利率，因此与美联储的基准有直接联系。

当美联储降低利率时，最优惠利率也会下降，并且您的信用卡债务利率可能会在一两个计费周期内调整。但即便如此，信用卡年利率也只会回落至极高水平。一般来说，发卡机构将利率保持在一定水平，以减轻对风险较高借款人的风险。

LendingTree 首席信贷分析师马特·舒尔茨 (Matt Schulz) 表示：“即使美联储在未来几个月加大降息力度，信用卡利率也不会在一夜之间从糟糕变为惊人。”

例如，根据舒尔茨的说法，如果您的卡上有 7,000 美元的信用卡债务，利率为 24.19%，每月支付 250 美元的余额，将年利率降低四分之一个百分点将为您在贷款期限内节省约 61 美元。

尽管汽车贷款利率在贷款期限内是固定的，但专家表示，如果未来借贷成本下降，潜在的购车者可能会受益。

目前五年期新车贷款的平均利率约为 7%。 Edmunds 洞察主管杰西卡·考德威尔 (Jessica Caldwell) 此前对 CNBC 表示，展望未来，“美联储适度降息不会大幅削减消费者的每月付款，但确实会提振整体买家情绪。”

长期贷款（如抵押贷款）受美联储的影响较小。 15 年期和 30 年期抵押贷款利率与国债收益率和经济的联系更为密切。

不过，专家表示，对未来进一步降息的预期可能会给抵押贷款利率带来一些下行压力，这可能会“促使更多美国人在观望这么久之后考虑重返房地产市场”，LendingTree 的舒尔茨表示。

其他住房贷款与美联储的举措关系更为密切。可调利率抵押贷款（ARM）和房屋净值信贷额度（HELOC）与最优惠利率挂钩。大多数 ARM 每年调整一次，但 HELOC 会立即调整。

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