为什么百时美施贵宝季度不足以改变我们对该股的看法

百时美施贵宝 (Bristol Myers Squibb) 的季度业绩不足以改变我们对该股的谨慎看法，因为我们正在等待其一种有前途的药物的最新消息。根据 LSEG 的数据，截至 9 月 30 日的第三季度收入同比增长 3%，达到 122 亿美元，超过华尔街普遍预期的 118 亿美元。据 LSEG 称，调整后每股收益下降 9%，至 1.63 美元，但超出预期 1.51 美元。百时美施贵宝 (Bristol Myers Squibb) 为什么我们拥有它：该公司的新型精神分裂症治疗药物 Cobenfy 具有巨大的销售潜力，尽管它仍处于早期阶段。百时美施贵宝拥有重要产品，例如血栓预防药物 Eliquis 和肺癌治疗药物 Opdivo，这些产品的专利将在未来几年到期。然而，我们相信，包括 Cobenfy 在内的其生长药物组合可以帮助克服专利悬崖。启动日期：2024 年 11 月 25 日 最近购买日期：2025 年 2 月 10 日 竞争对手：艾伯维 (AbbVie)、辉瑞 (Pfizer)、安进 (Amgen)、强生 (Johnson & Johnson) 和默克 (Merck) 底线 百时美施贵宝 (Bristol Myers) 交付了公司的投资组合，上调了全年收入前景，并收紧了每股收益指引。虽然传统投资组合的销售额同比下降 12%（或不包括货币波动，下降 13%），但增长投资组合的同比增长 18%（或不包括货币波动，下降 17%）足以抵消这一下降。结果不是问题。该公司的未来取决于该公司新型精神分裂症药物 Cobenfy 的成功。虽然该药物的表现确实略低于预期，但真正的考验和该股的下一个主要催化剂将是其针对阿尔茨海默氏症精神病的试验数据。预计今年将有一项 3 期试验更新，另外两项 3 期试验预计将于 2026 年公布。在那之前，我们还不知道这种潜在重磅药物的真正长期增长潜力。提醒一下，虽然我们正在等待 Cobenfy 作为治疗阿尔茨海默氏症精神病的可行性的更新，但它已经被批准用于治疗成人精神分裂症。在财报电话会议上，首席执行官 Chris Boerner 评论道：“随着我们继续收到医生对关键指标的积极反馈，Cobenfy 正在实现稳定增长，这支持了我们的预期，即这是 Cobenfy 有意义的第一个适应症。” BMY 1Y mountain 百时美施贵宝 1 年期回报 今天早上百时美施贵宝的股价上涨了近 6%，因此我们选择减少对这个令人失望的名字的投资。正如吉姆·克莱默（Jim Cramer）今天早上所讨论的那样，我们不想在糟糕的情况下投入大量资金，尽管今天的报告好于预期，但不可否认的是，到目前为止，这是一项糟糕的投资。如果 Cobenfy 的更新证明是积极的，我们的销售让我们有足够的机会受益，但不会让糟糕的读数对我们造成太大伤害。目前高于 5.5% 的股息收益率也将奖励我们的耐心，并为当前水平提供坚实的支撑基础。我们重申 2 级评级，并将目标价从 55 美元下调至 50 美元。结果指引 该公司提高了 2025 年多项指标的指引，但并未反映 Orbital Therapeutics 收购的影响，该收购是在报告季度结束后宣布的，预计将在当前（第四）季度完成。管理层目前预测全年销售额将在 475 亿美元至 480 亿美元之间，高于之前提供的 46.5 至 475 亿美元范围，而 LSEG 一致预测为 473.3 亿美元。由于特许权使用费和许可收入以及有利的利息收入高于预期，其他收入指引也从之前的约 2.5 亿美元上调至约 5 亿美元。管理层重申了全年盈利指引的中点，但将区间收窄至 6.40-6.60 美元，而之前提供的区间为 6.35-6.65 美元。 LSEG 一致预估为每股 6.38 美元。毛利率、营业费用和有效税率指导均保持不变，分别约为 72%、165 亿美元和 18%。 （吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 的慈善信托基金买入 BMY。有关股票的完整列表，请参阅此处。） 作为吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 的 CNBC 投资俱乐部的订户，您将在吉姆 (Jim Cramer) 进行交易之前收到交易提醒。吉姆在发送交易警报后等待 45 分钟，然后才购买或出售其慈善信托投资组合中的股票。如果吉姆在 CNBC 电视上谈论过一只股票，他会在发出交易警报后等待 72 小时，然后再执行交易。上述投资俱乐部信息须遵守我们的条款和条件以及隐私政策以及我们的免责声明。您收到与投资俱乐部有关的任何信息后，不存在或产生任何信托义务或义务。不保证特定的结果或利润。