纳斯达克指数自四月以来最糟糕的一周，三笔交易和收益

华尔街十一月的开局很糟糕。以科技股为主的纳斯达克指数下跌逾 3%，创下 4 月初以来最糟糕的单周表现。标准普尔 500 指数本周下跌 1.6%。这两项股票指标都打破了三周的连涨势头。继十月份的强劲表现之后，本周的市场下跌可以归结为两个原因。首先，投资者越来越担心与人工智能相关的股票的惊人估值。典型的例子是：英伟达市值下跌 5 万亿美元，每周下跌 7%。由于意识到中国不会以有意义的方式向人工智能芯片强国开放，英伟达的疲软进一步加剧。尽管管理层几个月来一直没有将中国销售纳入其展望中，但许多投资者仍然认为这可能会发生。尽管如此，我们仍然坚持我们长期以来对 Nvidia 的“拥有它，不要交易”的论点。 .SPX .IXIC 5D 山型 标准普尔 500 指数和纳斯达克指数每周表现 其次，有新的迹象表明，目前美国历史上持续时间最长的政府关门正开始损害经济。根据就业咨询公司 Challenger、Grey & Christmas 周四的数据，上个月的裁员人数达到了 22 年来 10 月份的最高水平。一天后，密歇根大学最新的月度消费者信心调查显示，其读数几乎是有史以来最差的。自 10 月 1 日开始的政府关门以来，这些来自私人组织的报告变得更加重要，政府的大部分经济数据都被推迟。在本周市场动荡期间，我们执行了三笔交易。周一，我们增加了星巴克的仓位。由于担心消费者疲软，该公司的股价与其他餐厅品牌一起遭受重挫。在这种情况下，我们认为下降被夸大了。毕竟，在首席执行官布莱恩·尼科尔 (Brian Niccol) 的领导下，扭亏为盈的故事依然强劲。投资俱乐部的投资组合分析总监杰夫·马克斯(Jeff Marks)在一份交易警报中写道：“随着股价在四月初回到‘解放日’关税低点，我们认为最近的疲软是慢慢买入更多股票的机会。” “Niccol 已开始实施一项雄心勃勃的计划，通过名为“绿围裙服务”的新运营和人员配置模式恢复咖啡馆氛围并修复其门店。这花了几个季度的时间，但转变终于开始了。”该俱乐部周二还抢购了更多波音股票。上周该飞机制造商公布收益报告后，由于 777X 项目费用超出预期，该公司股价大幅下跌。是的，这个季度是一个令人沮丧的挫折。但下跌为我们这样的长期投资者提供了绝佳的机会。马克斯在一份贸易警报中写道：“在 737 项目更好执行的推动下，波音公司首席执行官凯利·奥特伯格领导下的扭亏为盈仍在顺利进行。” “随着产量从每月 38 架飞机增加到 42 架——未来在 FAA 的指导下最终将达到 47 架和 52 架——波音制造和交付更多飞机的能力将在未来几年带来强劲的自由现金流。”周四市场的回调给了我们购买更多 GE Vernova 股票的机会。由于与人工智能相关的公司的估值受到审查，股价暴跌。这是因为 GE Vernova 是世界上最大的燃气涡轮机生产商之一，这些涡轮机用于生产数据中心的电力和电气化产品。该公司的销售很大程度上得益于人工智能基础设施竞赛对更多能源的永无止境的需求。马克斯在另一份交易警报中写道：“我们正在利用这次低迷购买更多股票，因为我们仍然对增加电力投资的需求抱有积极的长期前景。”礼来公司（Eli Lilly）本周成为头条新闻。唐纳德·特朗普总统周四宣布与礼来公司及其竞争对手制药商诺和诺德公司达成 GLP-1 定价协议，该协议将降低某些减肥治疗的价格，以换取医疗保险和医疗补助计划的承保。这对礼来公司来说是一个巨大的消息，因为它可以扩大 Zepbound 的使用范围，从而增加这款重磅减肥药的总潜在市场。礼来公司也是 GLP-1 Mounjaro 的支持者，但并未包含在交易中。这并不是礼来公司唯一的好消息。管理层宣布其实验性胰淀素肥胖药物取得积极的中期试验结果。每周一次的注射剂 eloralintide 被证明可以帮助患者减肥，同时保持肌肉质量。礼来公司 (Eli Lilly) 股价本周上涨 7%。本星期。季度收益和分拆新闻也是焦点。伊顿公司周二上午发布了喜忧参半的第三季度报告，该报告超出了调整后每股收益（EPS），但在收入和有机销售额方面表现不佳。尽管总体结果参差不齐，但俱乐部仍然在发布中发现了亮点。例如，整体分部利润和利润率超出预期，创下季度新纪录。周四上午，杜邦公司 (DuPont) 的营收和净利润均实现增长，距离 Qnity Electronics 分拆还不到一周。由于芳纶业务的分拆和剥离，导致季度数据出现噪音，杜邦公司的股价随即下跌。尽管如此，新杜邦公司的基本面看起来依然强劲，该股是本周我们最大的赢家，上涨 16.5% 至近 40 美元。俱乐部将股票评级下调至 2 级。我们还将目标价调整为 44 美元。最近从俱乐部名称霍尼韦尔分拆出来的 Solstice Advanced Materials 周四公布了财报，没有出现重大意外。霍尼韦尔两周前发布自己的业绩时就实现了 7% 的营收增长。另外，这与上个月投资者日所说的内容相当一致。周四晚上，德克萨斯州路屋 (Texas Roadhouse) 公布了一份好坏参半的盈利报告，尽管人们担心消费者支出疲软，但其公布的业绩好于预期。然而，牛肉价格上涨导致这家牛排连锁店上调了商品通胀前景，这在一段时间内对德克萨斯路屋的盈利能力造成了压力。我们还没有放弃俱乐部股票。周四晚上，华尔街也收到了 Qnity 的消息。我们在杜邦报告时了解到这些数字，而不是收益，但管理层在收盘后发布了业务更新，这让我们对公司在未来几年从人工智能等长期趋势中保持增长的地位充满希望。该俱乐部对该股给予买入等值 1 的评级，目标价为 110 美元。 Qnity 股票一直波动较大，周五收盘价略高于 92 美元。 （请参阅此处查看吉姆·克莱默慈善信托基金中股票的完整列表。）作为吉姆·克莱默 CNBC 投资俱乐部的订户，您将在吉姆进行交易之前收到交易提醒。吉姆在发送交易警报后等待 45 分钟，然后才购买或出售其慈善信托投资组合中的股票。如果吉姆在 CNBC 电视上谈论过一只股票，他会在发出交易警报后等待 72 小时，然后再执行交易。上述投资俱乐部信息须遵守我们的条款和条件以及隐私政策以及我们的免责声明。您收到与投资俱乐部有关的任何信息后，不存在或产生任何信托义务或义务。不保证特定的结果或利润。