这家包裹递送巨头已进入转型的下一阶段

联邦快递正处于重大转型之中，这一转型最终将体现在其财务业绩上。该公司的成本节约计划正在切实提高效率和盈利能力。在最近一个季度，联邦快递公布的收入同比增长 3%，调整后营业收入增长 7%，凸显了网络整合和自动化的早期回报。 FDX 受益于统一的取货和送货操作、路线密集化和管理费用减少。联邦快递的交易价格较同行有 25% 的折扣，同时重申其 2026 财年转型节省 10 亿美元和现代化资本支出 4.5 亿美元的指导，在执行多年利润率扩张计划时提供了一个引人注目的估值切入点。交易时机和前景 FDX 最近突破了 250 美元的阻力位，同时跑赢了标准普尔 500 指数和更广泛的运输板块。该股能够保持这一突破水平作为新的支撑，表明机构积累和技术实力得到了恢复。随着 12 月 18 日下一个盈利催化剂的临近，投资者有一个明确的时间表来评估持续的利润杠杆和向 300 美元目标价格转型的进展。基本面 尽管增长和盈利指标有所改善，但 FDX 的交易价格较同行大幅折扣。远期市盈率： 14.5× 相对于行业平均水平 18.9× 预期每股收益增长： 9.3% 相对于行业平均水平 10.9% 预期收入增长： 4.0% 相对于行业平均水平 4.1% 净利润率： 4.7% 相对于行业平均水平 5.2% 看涨论文 运营转型：网络 2.0 集成正在推动可衡量的成本节约，第一季度报告的季度转型效益为 2 亿美元。利润率扩张：尽管收入增长不大，但统一的美国配送网络的持续执行正在提高调整后的营业收入。数字护城河：FedEx Dataworks-ServiceNow 合作伙伴关系嵌入了物流智能，使 FedEx 能够获得更高利润的合同。资本支出纪律：26 财年的现代化支出重申了 4.5B 美元的护栏，以维持自动化驱动的收益。期权交易 联邦快递期权的 IV 排名为 13%，对于购买定向期权而言，其定价仍然具有吸引力。我希望以 15.35 美元借记卡购买 2026 年 1 月 16 日的 260 美元/300 美元垂直看涨期权。这需要： 以 19.90 美元的价格买入 2026 年 1 月 16 日的 260 美元看涨期权 以 4.55 美元的价格卖出 2026 年 1 月 16 日的 300 美元看涨期权 如果到期时 FDX 高于 300 美元，则每份合约的最大奖励为 2,465 美元。如果到期时 FDX 低于 260 美元，则每份合约的最大风险为 1,535 美元。该交易的盈亏平衡点为 275.35 美元。在 OptionsPlay 上查看此交易的最新价格 摘要：联邦快递已进入转型的下一阶段，早期证据表明运营杠杆和成本效率转化为盈利增长。公司统一的交付网络和新兴的数字生态系统为持续的利润率提高提供了坚实的基础。随着投资者信心在 2026 年增强，FDX 的交易估值较同行大幅折扣，为进一步上涨提供了极具吸引力的非对称机会。披露：无。 CNBC Pro 撰稿人表达的所有观点仅代表他们的观点，并不反映 CNBC、NBC UNIVERSAL、其母公司或附属公司的观点，并且可能已由他们之前在电视、广播、互联网或其他媒体上传播。上述内容受我们的条款和条件以及隐私政策的约束。本内容仅供参考，并不构成财务、投资、税务或法律建议或购买任何证券或其他金融资产的建议。内容具有一般性，并不反映任何个人的独特个人情况。上述内容可能不适合您的特定情况。在做出任何财务决定之前，您应强烈考虑向您自己的财务或投资顾问寻求建议。单击此处查看完整的免责声明。