博通 (Broadcom) 加入 Alphabet 的行列，加入人工智能阵营。投资者为何纷纷涌入

博通 随着投资者重新涌入几家与人工智能行业相关的高速发展的科技公司，周一股价上涨超过 10%。华尔街也注意到这家芯片制造商是一家衍生品公司 字母表的 人工智能的主导地位日益增强。

博通 (Broadcom) 是为超大规模企业提供高性能专用芯片 (ASIC) 的最大供应商之一，今年以来股价上涨了 60%。周一，博通股价有望创下 4 月 9 日以来的最佳单日表现。该股也是股市中表现最好的股票 技术精选行业 SPDR 基金 (XLK)，追踪标准普尔 500 指数科技板块。

博通此举之际，投资者继续推高谷歌母公司的股价 字母 更高。随着人工智能交易收复部分近期失地，该股上涨逾 5%。

两者通过 ASIC 联系起来：谷歌是博通 ASIC 业务的主要客户，因为博通帮助设计和制造谷歌的张量处理单元（TPU）。这些是谷歌内部的专用人工智能芯片，用于公司内部的人工智能基础设施。在人工智能工作负载方面，谷歌 TPU 被认为是 Nvidia 图形处理单元 (GPU) 的竞争对手。

由于对博通与 Alphabet 关系的热情，分析师最近提高了对博通的前景。

Melius Research 的 Ben Reitzes 上个月重申了对 Broadcom 的买入评级，并将该股目标价提高了 60 美元至 475 美元，这表明该股较周五收盘价有 39.6% 的潜在上涨空间。

Reitzes 在 10 月 27 日的一份报告中写道：“谷歌及其合作伙伴 Broadcom 自 2016 年以来一直在开发这款定制 ASIC，目前已是第 7 代。除了用于 AI 工作负载的 Nvidia GPU 之外，TPU 是最成熟的 ASIC，而且现在它拥有最明显的动力。尽早开发该产品的决定现在开始转向积极的一面，为 Broadcom 的 AI 收入和 Google Cloud (GCP) 的增长带来好处。”客户。

他继续说道：“虽然对 Alphabet 有利，但对博通来说可能会更好，因为博通的人工智能收入可以通过 Alphabet 和许多其他想要分享这种设计专业知识的合作伙伴获得巨大的增长空间。”他补充道，“TPU 正在迅速成为 Alphabet 增长战略的重要组成部分。”

Jefferies 分析师 Blayne Curtis 是博通分析师中最高的目标价，本月早些时候，他将该股列为首选股票，并表示，随着谷歌对定制芯片的需求持续增长，ASIC 正在达到“拐点”。

Curtis 在 11 月 3 日的一份报告中写道：“谷歌长期以来一直是 AVGO 的主要 ASIC 客户，但这些数量在 C26/27 中应该变得更有意义。” “Google 每月处理的代币数量持续增加，并宣布从 2025 年 4 月的 480T 增加到 10 月份的 1,300T。随着多模式模型需要计算，这一数字应该会增长得更多。”

Curtis 给予该股买入评级，并将目标价提高 65 美元至 480 美元。这意味着该股可能再上涨 41%。

Wedbush Securities 全球技术研究主管 Dan Ives 告诉 CNBC，他非常看好 Broadcom 和 Alphabet。

他表示：“Broadcom 和 Alphabet 是新的人工智能公司，市场正在重新发现 ASIC 芯片的巨大市场，而谷歌在这方面处于领先地位。” “这可能是市场上最成熟的 ASIC 芯片，而人工智能革命仍处于早期阶段……这对于当今非常乐观的华尔街情绪来说是一个历史性的快速转变。

Alphabet 股价在过去一个月上涨了 21%，表现优于“七大”同行，并在最近的交易日推动大盘走高。投资者对谷歌最新的人工智能模型 Gemini 3、即将推出的名为“Ironwood”的第七代 TPU、Nano Banana Pro 在人工智能图像生成方面的进步以及名为“谷歌反重力”的新代理平台做出了积极的反应。