人工智能担忧会打击软件股。花旗在许多领域看到了机遇

对人工智能可能如何扰乱软件公司的担忧已经震动了这些股票，花旗表示，其中一些股票可能已经成熟反弹。软件股今年表现不佳，因为投资者担心人工智能将使“软件即服务”商业模式过时。 iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) 2026 年下跌超过 20%，仅 2 月份就下跌超过 8%。 2 月初，人工智能初创公司 Anthropic 在其 Claude Cowork 代理内推出了用于法律、财务和产品营销事务的新工具后，软件抛售加剧。在小幅复苏后，由于对人工智能颠覆的担忧蔓延到整个市场的其他板块，包括写字楼房地产和财富管理股，这些股票再次下跌。不过，花旗在这场大屠杀中看到了机遇。在 2 月 9 日的一份报告中，策略师筛选了罗素 3000 指数中市值至少为 20 亿美元的软件和服务类股票。这些公司在过去一个月内必须下跌至少 10%，并且对 2025 年、2026 年和 2027 年每股收益的共识预测在过去六个月中已被上调。花旗美国股票策略师德鲁·佩蒂特(Drew Pettit)写道：“我们希望重点关注那些已经修正、降低隐性终期市盈率、但实际上盈利预期有所改善的公司。” “基本上，谁仍然可以从根本上实现短期目标，但从中期退出的角度来看已经降低了风险。”因此，佩蒂特写道，这些股票将会走高，不是基于技术支撑水平，而是基于其业务的基本面。榜上有名的是微软，它是2026年表现最差的“七大”股票。不过，华尔街分析师对其下跌持怀疑态度。它不仅出现在花旗的名单上，而且高盛和韦德布什也将该股票列为在看跌环境下值得买入的股票。 Palantir 也榜上有名。尽管本月早些时候发布的收益报告超出了华尔街的预期，但该股仍较 52 周高点下跌近 37%。这家国防科技公司还对全年收入给出了乐观的指导。佩蒂特表示，随着投资者恐慌情绪消退，这些软件名称应该会引起交易者的兴趣。他写道：“充分估值且波动性更大的牛市的根本重点应该是软件等市场增长领域的盈利动力。” “然而，这并不是软件最近一段疲软走势出现分化的驱动因素。我们认为，软件股的积极修正将是一个重要的基本面催化剂，促使投资者重新关注那些已经与更广泛的行业群体一起修正的公司。”