华尔街复苏周推动股市的三大力量

尽管华尔街经历了一系列乐观和令人不安的头条新闻，但上周股市卷土重来。受 Meta Platforms、Nvidia 和 Amazon 等大型科技公司强劲上涨的提振，纳斯达克指数周五打破了连续五周的下跌。以科技股为主的指数本周收高 1.9%。标准普尔 500 指数在假期缩短的一周内上涨 1.1%，结束了两周的下滑。周五，最高法院对唐纳德·特朗普总统的紧急关税做出的裁决，帮助提振了许多因进口成本上升而面临消费者负担的公司的股价。如果不是蓝猫头鹰资本引发的私人信贷担忧导致一些金融公司出现波动，本周该指数可能会上涨更多。至少我们所有的银行股都保持在高位，并在本周收高，其中富国银行 (Wells Fargo) 上涨 2%。高盛也不甘落后，上涨1.9%。第一资本上涨0.5%。我们将看看反弹能否持续到周一。在此之前，以下是过去四个交易日股市和我们投资组合的三个驱动因素。 .SPX 今年迄今为止的高山 标普 500 指数 (SPX) 年初至今的表现 最高法院关税裁决 在最高法院以 6 比 3 的裁决否决了特朗普影响深远的关税议程的大部分内容后，标准普尔 500 指数周五上涨 0.7%。高等法院辩称，没有任何一位总统曾利用该法规“征收任何关税，更不用说如此大规模和范围的关税了”。大多数人写道，特朗普必须“指出国会的明确授权”，以证明“非凡”关税权力的合理性。 “他不能。”特朗普周五下午予以反击，威胁要征收 10% 的全球关税。然而，这些新征税只能持续 150 天，国会无需采取更多行动来延长征税期限。周六，特朗普也在《Truth Social》上发布了有关额外关税的帖子。当总统周二向国会发表国情咨文时，也许会出现更清晰的情况。不过，法院的裁决并不能完全明确投资者是否会抬高因关税而受损的股票。看看耐克就知道了，该公司此前预计本财年将面临 15 亿美元的关税逆风。虽然该股最初因法院的判决而上涨，但由于市场意识到特朗普将找到其他方法来实施更高的税收，该股收盘下跌了 0.3%。 Costco、宝洁、TJX Companies 和亚马逊等其他消费品公司也受到该裁决的影响。在法院做出裁决之前，俱乐部解释了这些关税如何直接影响每家公司的定价、利润和库存策略。大型科技股卷土重来 巨型科技股终于卷土重来。 Meta 周二宣布，将在其数据中心使用数百万个 Nvidia 芯片。结果，这两个名字都跃升了，强化了人工智能需求的不断增长和新一波超大规模支出的叙述。 Meta 和 Nvidia 本周分别上涨 2.5% 和 3.8%。周三的一份监管文件显示，比尔·阿克曼 (Bill Ackman) 的潘兴广场 (Pershing Square) 在第四季度大幅增加了该基金的仓位，亚马逊股价也随之上涨。这家电子商务巨头本周上涨 5.6%，使其成为我们投资组合中表现最好的股票。本周早些时候，Alphabet 在该股中表现落后，因为该股在财报发布后继续呈下跌趋势。不过，该俱乐部购买了更多这家人工智能领军企业的股票，认为回调是没有道理的。一个交易日后，该股上涨，本周收盘上涨 3%。同一次会议上，我们在 2026 年大幅上涨后削减了康宁的仓位。它不像其他公司那样是一家大型科技公司，但它从人工智能行业中受益，因为该公司的光纤电缆在数据中心中发挥着越来越重要的作用。康宁是本周第二好的股票，上涨 4.5%。信用危机？上周，对蓝猫头鹰资本 (Blue Owl Capital) 的私人信贷担忧在金融领域掀起波澜。在资产管理公司永久限制散户投资者从其私人债务基金中提取资金后，周四股价下跌近 6%。华尔街的一些人将蓝猫头鹰称为“煤矿里的金丝雀”，他们认为，近年来吸引了数十亿资本的快速增长的私人信贷市场可能在表面下遇到了麻烦。 Ares Management、Apollo Global、Blackstone 和 KKR 等最大私人资产管理公司的股价周四遭受重创。 Ares 和 Blackstone 周五再次大幅下跌，成为标准普尔 500 指数金融板块中表现最差的两家公司，分别下跌 8% 和 6.6%。 Apollo 周五上涨 1.2%，收复了周四交易日 5.6% 的跌幅。在我们的投资组合中，贝莱德拥有一些私人信贷风险，但目前我们并不担心。市场似乎也同意这一点：周四股价仅下跌 1%，周五反弹，本周收盘上涨 2%。更一般地说，吉姆并不否认私人信贷机构中存在一些不良贷款。然而，他周五早上写道，他不认为目前的情况是“悲剧性的”。第一资本是我们上周交易的唯一一家俱乐部金融公司，周三购买了这家信用卡发行商的额外股票。周三的交易中还包括丹纳赫 (Danaher) 和德克萨斯州路屋 (Texas Roadhouse) 的出售。在前一天晚上的收益报告让我们确信其牛肉通胀问题不会很快消失后，我们在周五完全退出了该餐厅股票。 （请参阅此处查看吉姆·克莱默慈善信托基金中股票的完整列表。）作为吉姆·克莱默 CNBC 投资俱乐部的订户，您将在吉姆进行交易之前收到交易提醒。吉姆在发送交易警报后等待 45 分钟，然后才购买或出售其慈善信托投资组合中的股票。如果吉姆在 CNBC 电视上谈论过一只股票，他会在发出交易警报后等待 72 小时，然后再执行交易。上述投资俱乐部信息须遵守我们的条款和条件以及隐私政策以及我们的免责声明。您收到与投资俱乐部有关的任何信息后，不存在或产生任何信托义务或义务。不保证特定的结果或利润。