英伟达度过了艰难的一周，因为投资者关注的是竞争而不是增长

英伟达 周三公布了井喷式盈利，并发布了好于预期的预测，显示增长正在加速。首席执行官黄仁勋宣称“计算需求正在飙升”。

投资者的担忧似乎在其他地方。

该股周五连续第二天下跌，本周下跌近 7%，创 11 月以来最大跌幅。随着股价的回落，英伟达的股价今年也出现下跌，加入了其他科技巨头的行列。

市场普遍担心的是，科技巨头之间的资本支出很快就会达到顶峰，这意味着英伟达的增长率将在未来几个季度和几年内大幅放缓。投资者面临的另一个问题是竞争——购买大量人工智能芯片的公司已经开始对英伟达图形处理单元（GPU）的替代品表现出更大的兴趣。

周五，多年来一直严重依赖 Nvidia GPU 来训练和运行人工智能模型的 OpenAI 表示，它将消耗 2 吉瓦的电力。 亚马逊 Web Services 的 Trainium AI 芯片容量。这一消息发布之际，OpenAI 完成了一轮 1100 亿美元的融资，其中亚马逊出资 500 亿美元，英伟达出资 300 亿美元。

Moor Insights and Strategy 首席执行官帕特里克·穆尔黑德 (Patrick Moorhead) 在 X 上发表的一篇文章中写道：“这是迄今为止对亚马逊定制 AI 芯片战略的最大一次验证，它使 OpenAI 能够真正对冲 Nvidia 的供应限制和定价能力。”

上个月，OpenAI 承诺采用规模较小的人工智能芯片制造商 Cerebras 的 750 兆瓦计算能力。

OpenAI 仍在大量使用 Nvidia。该公司周五表示，将在 Nvidia 的下一代 Vera Rubin GPU 上使用 5 吉瓦的计算能力。这是在现有 Nvidia GPU 之上的 芯织, 微软 和 甲骨文 云。

英伟达周三表示，一月份季度的收入同比增长 73%，达到 680 亿美元，并预计本季度增长 77%，这将是一年来最快的扩张速度。但继本财年预期增长率为 65% 后，分析师预计未来三年这一数字将分别放缓至 30%、13% 和 14%。

元 还在探索 Nvidia 的替代品。周二， 超微半导体公司 表示该社交媒体公司将消耗高达 6 吉瓦的 Instinct GPU。周四，The Information 报道称 Meta 已达成一项价值数十亿美元的协议，使用 谷歌的 张量处理单元。

博通为谷歌生产定制芯片的公司本周股价下跌约 4%。该公司定于周三公布第一财季业绩。

随着本周的下滑，英伟达今年以来的股价下跌了 5%，一些分析师认为这是一个买入机会。

杰富瑞分析师周三在一份报告中写道：“我们不知道投资者何时会更积极地看待这些人工智能公司，但该股的价格继续变得更便宜，在某个时候，我们确实相信会出现回调。”他们建议购买这些股票。

— CNBC 的凯蒂·塔拉索夫 (Katie Tarasov) 和阿里·利维 (Ari Levy) 对本报告做出了贡献。

手表： “非常牢固、长期的合作伙伴关系”：OpenAI 首席执行官和亚马逊首席执行官谈新的战略合作伙伴关系