推动华尔街疯狂一周的三大主题以及新的美伊冲突通配符

上周，随着投资者努力应对人工智能对各个行业和整体经济的影响，股市大幅波动。在美国和以色列袭击伊朗之后，接下来的一周是一个未知数。唐纳德·特朗普总统周六表示，伊朗的“重大战斗行动”一夜之间开始，美国和以色列对那里的军事和核目标进行了打击。特朗普呼吁伊朗人民“掌握自己的命运”并推翻伊斯兰领导政权。据报道，伊朗对美国在中东的军事设施发动导弹袭击进行报复。总统周五表示，袭击可能很快就会发生，并对与德黑兰的核谈判表示不满。 “我们对他们的谈判方式不太满意。他们不能拥有核武器，”他说。未来一周投资者面临的最大问题是市场将如何反应。从最近的关税动荡，到上个月美国抓获委内瑞拉总统尼古拉斯·马杜罗，再到美国于 2025 年 6 月袭击伊朗核设施，华尔街一直在从容地应对地缘政治和经济冲突。然而，当前的问题要严重得多。由于对伊朗目前局势以及中东原油供应中断风险的担忧，油价周五飙升。由于对人工智能损害经济的担忧已经困扰市场数周，周五股市表现不佳。棺材上的钉子是周五发布的 2 月份生产者价格指数，该指数高于预期，因为持续的通货膨胀被添加到未知的清单中。金融科技公司 Block 解雇了近一半的员工后，人们对人工智能导致的失业的担忧进一步加剧。 2 月份，人工智能颠覆和更广泛的宏观担忧导致标准普尔 500 指数和纳斯达克指数分别下跌近 1% 和 3.4%。这是该指数自 2025 年 3 月以来最严重的月度跌幅。上周，金融股（第一资本和富国银行）遭受重创，而工业人工智能股（康宁）则飙升。传统企业软件股（Salesforce）反弹，而网络安全股（CrowdStrike 和 Palo Alto Networks）暴跌。芯片制造商（英伟达和博通）也下跌了。最终，标准普尔 500 指数和纳斯达克指数本周分别下跌 0.4% 和近 1%。以下是过去一周推动市场和俱乐部投资组合的三种力量。芯片下跌，人工智能工业上涨 市场对芯片股不太满意。尽管周三晚间公布了好于预期的季度业绩和前瞻性指引，但英伟达股价上周仍下跌近 6.7%。这与公司的基本面无关。吉姆·克莱默周四表示：“这反映了硬件（库存）已经过高的想法。” Nvidia 周四下跌 5.5%，周五又下跌 4.2%。同为 AI 芯片制造商的博通 (Broadcom) 当天与英伟达 (Nvidia) 一起下跌，本周收盘时跌幅接近 4%。这些下跌凸显了市场广泛转向远离芯片股的趋势。博通将于本周三收盘后公布财报。虽然芯片股下跌，但人工智能产业却上涨。这对康宁来说是个好消息，康宁因其光缆而受益于数据中心需求的增加。康宁上周股价上涨 7.8%，延续了这家人工智能基础设施巨头辉煌的一年。我们每周最大的投资组合赢家是 Qnity Electroncis ，该公司生产生产高性能人工智能芯片所需的基本材料。受周四 Qnity 巨额盈利的推动，该公司股价上周上涨 11.7%。这是自去年 11 月 Qnity 从杜邦公司分拆以来的第一个季度。软件波动 Salesforce 在经历了一段持续表现不佳的时期后，上周出现反弹。该股在过去五个交易日中上涨了 5.2%，这是该企业软件自 12 月初以来的最佳单周表现。资本从天价硬件转向简陋软件起到了一定作用，但 Salesforce 周三晚上好于预期的盈利报告也起到了一定作用。我们喜欢管理层对 Agentforce 新交易的评价，Agentforce 是公司重要的人工智能平台。此次发布并不足以让我们相信，在人工智能驱动的基于席位的商业软件即服务模式面临的颠覆风险方面，Salesforce 是清白的。财报公布后，我们将 Salesforce 的目标股价从 300 美元下调至每股 250 美元，以应对整个行业的市盈率倍数压缩。我们维持 2 级评级。网络安全股票也受到软件交易的影响。在人工智能初创公司 Anthropic 宣布推出新的网络安全工具后，CrowdStrike 和 Palo Alto Networks 于本周初下跌。这一消息引起了人们对竞争加剧的担忧。不过，这两只股票在周中均出现上涨，而其余软件则在周三和周四上涨。尽管如此，CrowdStrike 周五收盘走低。本周，CrowdStrike 下跌 4.3%。帕洛阿尔托 (Palo Alto) 在经历了一个更好的季度但噪音较大的指引后，上周股价出现了下跌，上周该股实际上涨了 0.15%。在周五举行的俱乐部二月月度会议上，吉姆重申网络不应该像其他软件一样宕机。但他表示，他认识到市场确实如此。因此，他认为俱乐部应该只拥有一个网络名称。他更喜欢 CrowdStrike，该公司将在周二收盘后公布收益。银行遭受打击 上周日一份病毒式研究报告引发了人们对人工智能对经济影响的担忧，金融界人士本周面临压力。 Citrini Research 警告称，人工智能的快速采用可能会导致白领大规模裁员，从而导致 2028 年失业率达到两位数。该报告还表示，消费者支出可能会大幅下降。与美国消费者健康密切相关的银行股因这项研究而暴跌。第一资本、富国银行和高盛周一均下跌，这是该报告发布后的第一个交易日。周二，我们利用富国银行和第一资本的疲软作为买入机会，因为下跌似乎是一种过度反应。 “我们读到一篇可怕的文章，内容是人工智能将如何消灭白领经济，打倒信用卡公司。这是一个新颖的论点，它压垮了富国银行和第一资本，”吉姆在月度会议上说道。 “我们感谢作者给我们机会以如此低的价格购买这些股票。”第一资本 (Capital One) 本周下跌 6%，高盛 (Goldman) 下跌 6.8%。富国银行是上周表现最差的俱乐部股票，下跌超过 8%。 （请参阅此处查看吉姆·克莱默慈善信托基金中股票的完整列表。）作为吉姆·克莱默 CNBC 投资俱乐部的订户，您将在吉姆进行交易之前收到交易提醒。吉姆在发送交易警报后等待 45 分钟，然后才购买或出售其慈善信托投资组合中的股票。如果吉姆在 CNBC 电视上谈论过一只股票，他会在发出交易警报后等待 72 小时，然后再执行交易。上述投资俱乐部信息须遵守我们的条款和条件以及隐私政策以及我们的免责声明。您收到与投资俱乐部有关的任何信息后，不存在或产生任何信托义务或义务。不保证特定的结果或利润。