为什么该区域指数严重受到伊朗战争的影响：MSCI

伊朗冲突的市场影响已波及所有主要资产类别，为全球投资者留下的安全领域所剩无几。摩根士丹利资本国际研究团队进行的分析表明，战争风险目前如何流入股票投资组合，以及哪些市场面临的风险更大。 MSCI 发现亚洲新兴市场最容易受到海峡石油供应中断的影响。分析师表示，中国、韩国、印度和台湾都高度依赖霍尔木兹海峡的石油运输，这些国家的股市受到霍尔木兹海峡有效关闭消息的打击最为严重。研究总监阿布舍克·古普塔 (Abhishek Gupta) 写道，这些国家在 MSCI 新兴市场指数（其 4 个最大的成分股）中所占的比重过大，只会放大投资组合层面对投资者的影响。他补充说：“与发达市场同行相比，新兴市场公司在海湾合作委员会经济体中产生的收入是发达市场同行的三到四倍，反映出更深层次的贸易关系和当地联系。”研究还发现，来自印度、美国、日本和台湾的公司均在海湾合作委员会国家拥有具有经济意义的实体存在，占比超过 2%。古普塔写道，这种类型的暴露不会出现在标准地理分类中。教训？地缘政治冲击对所有投资者的影响并不相同。他补充说：“影响的程度取决于控股中隐藏的联系：哪些公司从受影响的地区产生收入，他们在哪里经营实体设施，以及他们的供应链受到破坏的脆弱性。”