中国股市有望因伊朗停火而复苏

伊朗战争的停火标志着地缘政治紧张局势缓和的道路，也是重新参与亚洲股市的机会。摩根士丹利驻新加坡和香港的股票策略师表示，他们预计投资者将回到今年早些时候围绕人工智能供应链的主题。他们还期望对最近的主题产生更大的兴趣。策略师在 4 月 8 日的一份报告中表示：“无论霍尔木兹海峡如何重新开放，能源安全、国防和可再生能源方面的支出可能仍将保持强劲。”摩根士丹利认为，尽管未来几个月存在“高度不确定性”，但今年中国股市仍有广泛上涨空间。亚洲时间周三早间传出为期两周停火的消息后，中国内地沪深 300 股指和恒生指数在假期缩短的一周内分别上涨超过 4% 和 3%。为了寻找股票机会，策略师们筛选了5%以上收入来自中东的亚太公司，这些公司从2月底到4月7日下降了5%以上。报告称，“虽然中东冲突可能只是各自股价调整的一个驱动因素，但我们认为该名单可能受益于供应链的缓和和逐步改善。”屏幕上显示了摩根士丹利评级为“增持”或“持平”的地区​​股票。对于中国来说，在研究期间下跌超过 10% 的三个名字是： Horizo​​n Robotics——这家在香港上市的汽车芯片制造商，其总收入的约 10% 来自中东。研究期间，该评级为“增持”的股票下跌了 16%。中联重科——这家香港上市的建筑设备公司约 10% 的收入来自中东。研究期间，该评级为“增持”的股票下跌了 15%。苏州TFC光通信——这家深圳上市公司销售用于生产人工智能芯片中使用的光学元件的零部件和制造解决方案。该公司约 7% 的收入来自中东。研究期间，该等权重股票下跌了 10.9%。摩根士丹利的报告称：“对于中国而言，我们预计工业和可再生能源行业的韧性将引起投资者的关注，因为（储能系统）支持的清洁技术解决方案的需求前景可能面临更高的变化。”报告称：“总体而言，中国在低端市场中一直保持相对防御性，其能源安全地位是一个优势。” “然而，通货紧缩的背景以及仍然防御性的消费者和财政​​前景给盈利带来了阻力。”油价飙升推动中国3月份出厂价格三年来首次走高，但消费者价格上涨1%仍弱于分析师预期。中国将于周二公布三月份贸易数据，周四公布第一季度国内生产总值。