随着内存需求在 2030 年保持高位，美光和 Sandisk 将会崛起

在 Melius Research 表示需求可能在本世纪末仍保持高位之后，内存公司美光 (Micron) 和闪迪 (Sandisk) 的股价周一大幅上涨，延续了长期上涨势头。

由于全球用于人工智能的微芯片短缺，存储器公司正在经历巨大的收益。高带宽内存（HBM）直接连接到最先进的图形处理单元 英伟达 和 超微半导体公司 为几乎所有主要人工智能数据中心提供动力。

Melius 分析师 Ben Reitzes 周一将美光科技的评级上调至买入，并指出该公司未来 12 个月的股价可能会再上涨 41%。该股周一上涨 5.6%，去年上涨超过 550%。

”Reitzes 写道，市场最终会愿意为 AI 带来的异常持久的利润和需求状况付出更多的代价。他补充说，他预计 Nvidia 很快就会在内存方面进行更多投资。“我们还处于这个 AI 周期的早期阶段，对内存的需求从未如此强烈。”

美光科技的交易价格创历史新高，其市值接近 6000 亿美元。

Sandisk 周一上涨 8.1%，在过去一年中上涨了 3,000% 以上，使其市值突破 1,570 亿美元。 Reitzes 预测该股在未来 12 个月内将再上涨 36%。

”伯恩斯坦分析师马克·纽曼（Mark Newman）对Sandisk给出了买入建议，他表示：“这些数字不言而喻。盈利修正正在显着上升，而这是由非常非常强劲的内存价格推动的。”

HBM 由称为动态随机存取存储器 (DRAM) 的通用存储器堆栈组成，可实现快速临时数据存储，以便 GPU 可以运行并行任务。

全球顶级内存制造商美光、三星和SK海力士主要使用其DRAM供应来生产HBM。结果是通用内存短缺，导致价格飞涨。根据Counterpoint Research的数据，在内存价格上涨的推动下，DRAM市场连续两个时期录得30%的环比增长。

这意味着消费者正在为电子产品支付更多费用。 Gartner 预测今年 PC 价格将上涨 17%。现在个人电脑中使用的固态硬盘的价格是 12 月份的两到三倍。

Sandisk 是固态硬盘的主要制造商，固态硬盘依赖于所谓的 NAND 内存，这是一种闪存，即使在设备关闭时也能存储数据。随着人工智能服务器需要不断增加的数据存储量，NAND 的需求也出现了类似的激增。

市场状况正在迫使内存买家签订三年甚至五年的更长合同。 SK 海力士和美光均表示，超大规模厂商更愿意签署长期供应协议，以在确保足够内存的竞争中脱颖而出。例如，芯片设计公司 Broadcom 已锁定内存供应至 2028 年。

纽曼表示：“内存制造商也愿意长期发展，因为他们希望获得更可靠的需求，特别是如果他们正在考虑增加产能的话。”他补充说，在开始生产之前，需要大约两年半的时间来建造新工厂。

美光科技正斥资 240 亿美元大规模扩建其位于新加坡的 NAND 制造工厂，同时还在纽约和爱达荷州新建大型芯片工厂。 SK 海力士在印第安纳州的第一家美国内存封装工厂已破土动工，并正在韩国通过新工厂扩大生产和封装。

闪迪将于下周公布季度业绩。

手表：美光科技在美国的大规模扩张