为什么美国大型汽车贷款机构不担心“永久贷款”

美国最大的汽车金融贷款机构之一的负责人并不太担心消费者汽车债务增加和二手车价格上涨导致购车贷款期限延长。

他的主要理由是什么？与 2019 年相比，消费者在车辆上的支出占收入的比例保持相对持平，当时冠状病毒大流行导致需求激增，导致价格上涨，但库存保持在低水平。

“如果我只是告诉你，‘汽车价格上涨，利率上涨，保险价格上涨’，你会说，‘你知道吗，消费者必须支付更多的费用，与收入之比，’” 第一资本 汽车总裁 Sanjiv Yajnik 告诉 CNBC。 “然而，如果你看看人们工资和收入的每五分之一，就会发现支付与收入的比率仍然相当平稳。”

尽管第一资本报告称，自 2019 年以来，每月汽车拥有费用中位数已从 390 美元跃升至 525 美元，但其汽车部门专门向 CNBC 提供的数据表明，与收入相比，汽车成本保持相对稳定。据美国银行汽车部门称，这是因为，总体而言，自 2019 年以来，支付与收入比率一直保持在 10% 左右。

第一资本汽车公司 (Capital One Auto) 发现，80% 的汽车购买者融资额低于普遍认可的 15% 的收入门槛。

“消费者很谨慎。他们很负责任。这是一种比其他方式更健康的做事方式，因为这不是可自由支配的支出，”亚吉尼克说，他指的是消费者优先考虑为交通（包括工作）支付车辆费用。

然而，为了实现这一目标，越来越多的消费者选择期限更长的贷款，以保持还款负担得起。

这位汽车金融资深人士的观点与业内其他人形成鲜明对比，他们认为长期贷款会损害消费者的钱包。

他们认为，所谓的六年或更长的“永久贷款”导致许多买家，尤其是新车买家，其汽车和卡车的资产陷入困境。这意味着当他们决定以旧换新时，他们所欠的金额超过了车辆的价值。

Edmunds 报告称，今年截至 4 月份，大约 26% 的涉及以旧换新车辆的二手车为负资产。负资产金额平均为 5,105 美元，较 2019 年增加 35%。

“随着平均贷款期限的增加，消费者偿还余额的速度会减慢，”Insights 的负责人 Jessica Caldwell 车麦斯埃德蒙兹在最近的一篇在线帖子中写道。 “如果消费者出于任何原因过早地以旧换新车辆，他们将越来越多地持有更多的贷款债务。”

考德威尔表示，第一季度新车融资方面，90.2%涉及负资产以旧换新的新车贷款期限至少为72个月，43%的贷款期限延长至84个月。 Edmunds 表示，本季度新车平均负资产折价为 7,183 美元。

自 2022 年以来，这些数字一直在攀升，当时由于大流行引发的芯片短缺导致二手车价格上涨，使更多购物者免于为下一辆车背上债务。

亚吉尼克表示，消费者需要将车辆保留更长时间，才能让长期贷款物有所值。但这也可能导致维护成本增加，以及车辆需要超出其价值的维修或必须完全报废的可能性。

“是的，获得股权需要更长的时间，但与此同时，你可以使用汽车，并且可以赚钱，”在第一资本 (Capital One) 工作了 28 年的亚吉尼克 (Yajnik) 说，他自 2008 年以来一直负责汽车贷款部门。

根据 Cox 的最新数据，3 月份二手车的平均挂牌价格为 25,390 美元。相比之下，新车的贬值速度更快，为 48,667 美元。

Cox Automotive 报告称，如果贷款的其他条件相同，以 9% 的年利率为一辆 30,000 美元的汽车提供 84 个月期限的融资将比 48 个月的贷款多花费 3,100 美元。然而，每月付款存在 264 美元的差异，Yajnik 表示，这使得许多消费者更能负担得起，特别是那些低收入阶层的消费者。

“显然会有一些地方出现问题，但我们必须从不同的地方开始，也就是说，人们购买汽车的原因是什么，他们这样做是否不合理？”亚伊尼克说。