炽热的手臂飙升至另一个历史新高。这次行动的动力是什么？

每个工作日，CNBC 投资俱乐部与吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 都会发布《Homestretch》——一个可操作的下午更新，正好赶上华尔街交易的最后一个小时。标准普尔 500 指数和纳斯达克指数周四走高，盘中两个指数均触及历史新高。 Axios 报道称，美国和伊朗同意签署一份谅解备忘录，以维持停火并开始就德黑兰核计划进行谈判，这有助于推动进展。尽管人们对这些令人鼓舞的战争头条新闻表示欢迎，但这并不是一个明确的迹象。就在几个小时前，我们还读到美国和伊朗进行空袭，导致油价飙升的消息。消息传出后，当天油价基本持平。我们最好的投资组合股票包括 CrowdStrike 和 Palo Alto Networks。由于同情同行 ZScaler 的盈利暴涨，这两家网络安全提供商周三受到了不公平的拖累。我们写道，他们的下跌并不令人担忧，我们现在看到买家介入。CrowdStrike 和 Palo Alto 分别上涨了约 4%。另一个引起我们注意的推动者是微软，该公司盘中上涨超过 3.5%，目前已经抹去了 4 月底盈利后的所有损失。专注于技术的出版物《The Information》报道称，微软将在下周的 Build 开发者大会上推出新的编码模型。我们对微软进行严格限制的原因之一是因为我们担心它的人工智能创新落后于 OpenAI、Anthropic 和 Alphabet 旗下的谷歌等公司。不用说，我们很高兴听到即将发布的产品。最大的问题是：这些举措会有效并受到欢迎吗？最大的推动者是 Arm Holdings。周四下午，该股飙升超过 13.5%，一个月涨幅超过 73%——这无疑是我们投资组合中表现最好的股票。今年迄今为止，该股已上涨两倍多。在周三下跌近 6% 后，该股有望再创新高收盘纪录。如今，由于中央处理单元 (CPU) 对于代理 AI 系统的重要性日益增长而令人兴奋，Arm 对单日大规模变动并不陌生。另外两家主要数据中心CPU供应商英特尔和Advanced Micro Devices也是如此。有趣的是，他们在周四看到了不同的表现。当 Arm 飞速发展时，AMD 则上涨了 5%，而英特尔则下跌了近 1%。我们无法确定 Arm 表现出色的确切原因。但有一些不同的头条新闻放在一起可能会引发另一波购买浪潮。瑞穗证券将 Arm 股票的目标价从 290 美元上调至 360 美元，理由是该公司新的内部 CPU 努力以及为其 CPU 知识产权收取特许权使用费和许可费的传统业务带来的利好。很难想象这是周四走势的主要推动力，但我们想将其视为一个迹象，表明尽管该股大幅上涨，但华尔街并未对该股感到不满。 Snowflake 宣布与亚马逊签署 60 亿美元的云计算支出承诺，并明确提到作为这项多年协议的一部分，Snowflake 将使用亚马逊的 Graviton CPU。正如吉姆在周四的早会上提到的那样，这对亚马逊的计算业务非常有利。但 Arm 的角度是这样的：亚马逊为 Graviton 授权了 Arm 指令集。简而言之，亚马逊对 Graviton 的需求越多，对 Arm 来说就越好，因为 Arm 对包含其 IP 的每个芯片收取版税。亚马逊于 2018 年首次推出基于 Arm 的 Graviton，现在已经是第五代了。在首席执行官黄仁勋 (Jensen Huang) 表示该公司推出了“令人惊喜的新产品”后，英伟达下周在台湾举行的 Computex 会议上的演示将变得令人兴奋。 Nvidia 和 Arm 有着密切的合作伙伴关系。 Nvidia 是其 Grace 和 Vera CPU 的 Arm IP 的另一家被许可方，我们上周看到 Nvidia 所说的内容可能会影响 Arm 的股票。 Nvidia 在 5 月 20 日的财报电话会议上发表了乐观的 CPU 评论后，Arm 股价飙升。黄的主题演讲是在台湾当地时间周一上午进行的（台北比纽约早 12 小时）。 Arm 首席执行官雷内·哈斯 (Rene Haas) 也在当地时间周二上午的 Computex 上发表主题演讲。我们不知道会发布什么公告，但人工智能需求的整体基调应该是相当乐观的。我们周二减持了 Arm，因为该股出现了抛物线走势，我们的纪律要求我们锁定收益，以防势头迅速消退。周四收盘后，我们将密切关注重大财报。俱乐部名称 Costco 在该集团中处于领先地位，我们将密切关注其会员指标。零售商 American Eagle 和 Gap 将提供消费者服装消费趋势的概览。我们还将听到戴尔的消息，该公司将提供有关人工智能服务器需求的另一篇文章，以及网络安全提供商 Okta 和 SentinelOne 的消息。周五早上的财报日历清淡。在经济数据方面，人口普查局的月度批发贸易调查（该调查计入季度 GDP 估算）将于东部时间上午 8:30 公布。 （请参阅此处查看 Jim Cramer 慈善信托基金中股票的完整列表，包括 CRWD、PANW、MSFT、GOOGL、ARM、AMZN、NVDA、COST。）作为 CNBC Investing Club with Jim Cramer 的订户，您将在 Jim 进行交易之前收到交易提醒。吉姆在发送交易警报后等待 45 分钟，然后才购买或出售其慈善信托投资组合中的股票。如果吉姆在 CNBC 电视上谈论过一只股票，他会在发出交易警报后等待 72 小时，然后再执行交易。上述投资俱乐部信息须遵守我们的条款和条件以及隐私政策以及我们的免责声明。您收到与投资俱乐部有关的任何信息后，不存在或产生任何信托义务或义务。不保证特定的结果或利润。