寻找人工智能的下一个赢家决定了股市假期缩短的一周

继上半年股市表现强劲后，华尔街第三季度开局业绩好坏参半。第三季度的前两天和下半年，标普 500 指数基本持平，而道琼斯工业平均指数和纳斯达克指数则走势相反。由于疲软的就业报告降低了美联储加息的可能性，道琼斯指数周四以创纪录的收盘价结束了假期缩短的一周。纳斯达克指数连续下跌，以 PHLX 半导体指数衡量的芯片股周三下跌 6.3%，周四下跌 5.4%。尽管 7 月份的开局表现平淡，新的人工智能受益者群体轮流出现，但本周所有三项股票指标均走高。虽然周五市场因纪念国庆节休市，但我们还是谈谈烟花吧。 2026 年前六个月股市呈爆炸式增长，标准普尔 500 指数上涨 9.6%，纳斯达克指数上涨超过 12%。道琼斯指数上半年表现创 2021 年以来最佳，上涨 8.9%。小盘罗素 2000 指数飙升近 22%，创 1991 年以来最强劲开局。以下是本周市场推动因素的详细分析，包括对我们发送给会员的四项贸易警报的回顾。人工智能提振网络股票本周，网络安全股票巩固了其作为人工智能热潮大赢家的地位，这与今年年初市场担心人工智能颠覆的情况截然不同。 《华尔街日报》周末报道称，中国的人工智能模型在识别代码漏洞方面几乎与美国领先的平台一样有能力，该集团股价上涨。投资者并未将其视为对该行业的负面影响，而是将其视为企业需要在网络安全上投入更多资金的另一个原因。吉姆一再表示，随着人工智能越来越擅长发现软件缺陷，企业将需要越来越复杂的工具来识别、修补和防御这些漏洞，然后黑客才能利用它们。俱乐部股 Palo Alto Networks 和 CrowdStrike 领涨，本周均创下历史新高。我们利用周二帕洛阿尔托股市大幅上涨的机会减持了部分仓位，锁定了近 150% 的涨幅，同时维持了对该公司的长期信心。周三，在美国取消对 Anthropic 的 Claude Fable 5 和 Mythos 5 型号的出口限制后，人工智能主题再次得到提振。截至周末，Palo Alto 和 CrowdStrike 的股价分别上涨了 14.5% 和 10.7%。 Meta 着眼于云 Meta 平台让投资者有理由相信其巨大的人工智能支出最终可以转化为有意义的收入。周三，有消息称 Facebook 和 Instagram 母公司准备推出云基础设施业务，向外部客户出售多余的 AI 计算能力和 AI 模型，该公司的股价上涨了 8% 以上。 Meta 因其在服务器、数据中心和人工智能基础设施上的巨额资本支出而面临越来越多的担忧。到目前为止，该公司主要通过广告业务的改善来为这笔支出辩护。对于担心自由现金流和 Meta 对狭窄、经济敏感的收入来源的依赖的投资者来说，这还不够。这就是为什么吉姆一直在加大力度呼吁 Meta 开展云业务，并预测陷入困境的股票将随之飙升。两者都发生了。 Jim 表示，云业务将为 Meta 提供另一种方式来将其已经构建的计算货币化，使其与亚马逊网络服务、微软 Azure 和 Alphabet 的谷歌云展开竞争。可以肯定的是，问题仍然存在。 Meta仍然需要证明它是想出租原始计算能力还是构建一个全方位服务的云平台。后者会更加困难并且需要更长的时间。不管怎样，此举向华尔街表明，Meta 正在倾听投资者的担忧，并寻找方法使其人工智能基础设施更好地为股东服务。投资组合重新定位 本周，我们对 CNBC 投资俱乐部的投资组合进行了几项显着调整，继续将资金重新部署到我们最坚定的想法上，同时锁定了表现强劲的股票的收益。在卖方方面，我们在得出扭转局面可能需要比我们最初预期更长的时间后退出了耐克的头寸。尽管管理层在清理库存和提高利润率方面取得了进展，但我们不再认为经济复苏有理由再将资金占用几个月。我们选择承认损失，并将这笔钱投入到具有更清洁增长故事的公司中。我们还削减了表现大幅优于大盘的头寸。除了前面提到的帕洛阿尔托销售之外，我们还对康宁采取了类似的方法，因为该股今年迄今的涨幅已超过 200%。康宁仍然是我们最喜欢的人工智能基础设施公司之一，但我们的原则是，当它们规模过大或反弹速度快于我们从根本上证明合理的速度时，就削减头寸。这些销售的收益使我们能够进一步建立两个我们认为具有吸引力的上涨空间的头寸。我们增加了联邦快递和最近分拆的联邦快递货运业务，大约使用了耐克销售收入的一半。我们仍然认为，投资者低估了联邦快递不断改善的包裹业务，该业务的管理层受益于医疗保健、航空航天、汽车和人工智能相关数据中心物流需求的强劲增长。与此同时，联邦快递货运刚刚开始作为一家独立公司的发展，随着货运周期显示出复苏的早期迹象，这为管理层提供了更大的灵活性来提高利润率。高盛本周强化了这一观点，首次给予买入评级和 186 美元的目标价。 （请参阅此处查看吉姆·克莱默慈善信托基金中股票的完整列表。）作为吉姆·克莱默 CNBC 投资俱乐部的订户，您将在吉姆进行交易之前收到交易提醒。吉姆在发送交易警报后等待 45 分钟，然后才购买或出售其慈善信托投资组合中的股票。如果吉姆在 CNBC 电视上谈论过一只股票，他会在发出交易警报后等待 72 小时，然后再执行交易。上述投资俱乐部信息须遵守我们的条款和条件以及隐私政策以及我们的免责声明。您收到与投资俱乐部有关的任何信息后，不存在或产生任何信托义务或义务。不保证特定的结果或利润。