铜价上涨为澳元提供额外支撑，澳元保持坚挺

外汇市场继续呈现温和的风险偏好情绪，大宗商品相关货币澳元、新西兰元和加元上涨。相比之下，避险货币日元、瑞士法郎和美元则面临压力。

今天早些时候，由于澳大利亚央行决定维持利率不变，加之中国出台旨在提振低迷经济的大规模刺激计划，澳元大幅上涨。尽管如此，新西兰元仍占据当天最强货币的首位，加元紧随其后，排名第三。

日元仍是表现最差的货币，受美国和欧洲收益率上升的影响。日本央行行长上田和夫也重申了谨慎立场，暗示央行并不急于加息，这只会加剧日元的下跌。与此同时，瑞士法郎是表现第二差的货币，因为交易员正在等待周四的瑞士央行利率决定，越来越多的人猜测央行可能会选择降息幅度超过预期的 50 个基点。

美元反弹乏力，但兑欧元仍处于窄幅区间，表明尚未出现明显抛售。与此同时，欧元和英镑则徘徊在中间，欧元勉强摆脱了令人失望的德国 Ifo 报告的影响。尽管有关欧洲央行 10 月降息的传言越来越多，但尚未形成明确的共识。

从技术角度来看，受中国刺激计划消息影响，铜价大幅上涨。近期通道阻力位强势突破表明上行加速。应看到进一步上涨，从 4.0030 到 4.5581，涨至 3.9127 的 161.8% 回撤位 4.2743。但要确认从 5.1650 开始的整体下行趋势逆转，需要坚定突破 4.6839 集群阻力位（5.1650 至 3.9127 的 61.8% 回撤位 4.6866）。但无论哪种情况，铜价的持续上涨都会给澳元带来额外的提振。

在欧洲，截​​至本文撰写时，富时指数上涨 0.21%。DAX 指数上涨 0.50%。CAC 指数上涨 1.24%。英国 10 年期国债收益率上涨 0.0870 至 4.011。德国 10 年期国债收益率上涨 0.041 至 2.197。亚洲早些时候，日经指数上涨 0.57%。香港恒生指数上涨 4.13%。中国上海上证指数上涨 4.15%。新加坡海峡时报下跌 -0.43%。日本 10 年期日本国债收益率下跌 -0.0532 至 0.811。

欧洲央行穆勒对 10 月利率决议持谨慎态度，关注 12 月以期获得更清晰的前景

欧洲央行理事会成员麦迪斯·穆勒在接受彭博社采访时语气谨慎，指出现在就即将公布的 10 月利率决定“表达明确立场”还为时过早。虽然不能完全排除降息的可能性，但穆勒表示，12 月的会议将在最新的经济预测的支持下提供更清晰的前景。

穆勒强调，近期数据预示欧元区存在下行风险，凸显经济增长“近期前景较弱”。他表示，“经济增长低于而非高于欧洲央行基本情景中概述的预期数字的可能性更大。”

尽管出现了一些积极进展，比如近期工资增长放缓，但穆勒仍然担心服务业通胀持续走高。“一方面，工资增长放缓，这意味着未来通胀压力可能会降低，”他说。“另一方面，根据最新数据，服务业通胀非常快。我希望看到通胀进一步放缓。”

经济压力加剧，德国 Ifo 指数跌至 85.4

德国9月Ifo商业景气指数从86.6降至85.4，低于市场预期的86.1。这一下降表明，由于关键行业出现紧张迹象，人们对德国经济的担忧加剧。当前评估指数也从86.5降至84.4，低于86.0的预测值。不过，反映人们对未来经济状况情绪的预期指数保持相对稳定，仅从86.8略微降至86.3，符合预期。

行业数据普遍疲软。制造业指数从 -17.8 大幅下降至 -21.6，服务业指数也出现恶化，从 -1.3 降至 -3.5。贸易行业收缩幅度更大，指数从 -27.4 降至 -29.8。另一方面，建筑业指数罕见出现积极迹象，从 -26.8 略有改善至 -25.2。

据 Ifo 研究所称，“德国经济正面临越来越大的压力。”由于多个行业显示出越来越大的压力，这些数据表明德国经济可能仍处于不稳定状态，由于欧元区整体经济前景不确定，这加剧了人们对经济衰退的担忧。

澳联储维持利率在 4.35% 不变，对通胀风险保持警惕

澳大利亚央行今日维持现金利率目标 4.35% 不变，符合市场普遍预期。央行表示，自 8 月货币政策声明以来的数据“强化了对通胀上行风险保持警惕的必要性”。澳大利亚央行坚持“不排除任何可能性”的立场，强调其决心让通胀率恢复到目标水平，并确认将“采取必要措施”。

对于通胀前景，澳大利亚央行指出，由于联邦和各州的生活成本缓解措施，预计总体通胀率将“暂时进一步下降”。不过，它预计通胀率要到 2026 年才会持续回到 2-3% 的目标区间。这表明，虽然预计短期内通胀率将有所缓解，但潜在的通胀压力在中期内仍令人担忧。

日本央行上田表示在全球不确定性下不急于加息

日本央行行长在今天的讲话中强调，央行需要彻底评估国内外金融和资本市场发展以及更广泛的全球经济环境等因素。重要的是，上田表示有“足够的时间”进行这些评估，这表明日本央行并不急于再次加息。

上田重申日本央行将根据经济和通胀前景调整政策，并表示如果《展望报告》的预测结果得到满足，日本央行确实会提高政策利率。但他也强调，当前环境的不可预测性。

上田指出：“鉴于经济活动和价格的高度不确定性，可能会出现意外情况。”他补充说，政策行动需要及时和灵活，而不是遵循任何“固定的时间表”。

上田进一步评论日元，指出近期单边贬值的势头自 8 月以来已部分回落。再加上进口价格上涨放缓，进口成本上升带来的通胀上行风险有所降低。

日本制造业PMI跌至49.6，服务业PMI升至53.9

日本制造业PMI指数从49.8小幅下滑至49.6，连续第三个月处于负值区间。另一方面，服务业PMI指数小幅上升，从53.7升至53.9，为经济提供了一些支撑。综合PMI指数从52.9下滑至52.5，表明经济增长势头略有减弱。

标普全球市场情报经济学家乌萨马·巴蒂指出，日本私营部门的扩张持续至第三季度，尽管速度有所放缓。扩张仍以服务业为主导，该行业呈现五个月来最强劲的增长，而制造业产出则在三个月内第二次陷入萎缩。

巴蒂还强调，投入成本通胀已降至六个月低点，制造业和服务业企业均报告成本压力有所减弱。然而，随着 9 月份产出价格通胀略有上升，服务提供商越来越多地将更高的成本转嫁给客户。对未来的信心仍然乐观，但整体情绪已减弱至 2022 年 4 月以来的最低水平。

澳元/美元午盘报告

每日枢轴点：（S1）0.6806；（P）0.6830；（R1）0.6862；更多…

澳元/美元的反弹仍在进行中，日内偏向上行，61.8% 预测区间为 0.6348 至 0.6823，从 0.6621 至 0.6915。下行方面，跌破 0.6736 的小支撑将首先使日内偏向中性。但只要 0.6621 支撑位保持不变，后市仍将谨慎看涨，以防回落。

从更大角度来看，总体而言，从 0.6169（2022 年低点）开始的价格走势被视为中期修正模式，从 0.6269 开始的上涨是第三条腿。 6870 阻力位的稳固突破将瞄准 0.6269 至 0.6870 的 100% 投影，从 0.6340 到 0.6941。 如果再次下跌，应在 0.6169/6348 看到强劲支撑以带来反弹。

经济指标更新

格林威治标准时间	中远海运	活动	行为	氟/碳	聚丙烯	修订
00:30	日元	制造业PMI 9月 P	49.6	49.9	49.8
00:30	日元	服务业PMI 9月 P	53.9		53.7
04:30	澳元	澳洲联储利率决议	4.35％	4.35％	4.35％
05:30	澳元	澳洲联储新闻发布会
08:00	欧元	德国9月IFO商业景气指数	85.4	86.1	86.6
08:00	欧元	德国IFO当前评估9月	84.4	86	86.5
08:00	欧元	德国 IFO 预期 9 月	86.3	86.3	86.8
13:00	美元	标准普尔/CS 综合指数-20 房屋价格指数 7 月同比	5.90％	5.90％	6.50％
13:00	美元	房屋价格指数 7月月率	0.10%	0.20%	-0.10%	0.00%
14:00	美元	9月消费者信心		103.5	103.3